ГоловнаФінансиБанківська справа → 
« Попередня Наступна »
Під ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л. П. Кроливецкой. Банківська справа: Підручник За ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л. П. Кроливецкой. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 592 е., 2003 - перейти до змісту підручника

10.4. Діяльність банків - професійних учасників ринку цінних паперів

Більшість професійних учасників, що працюють на російському ринку цінних паперів, є кредитними організаціями. Дана особливість обумовлена ??тим, що банки спочатку були більш пристосованими структурами для здійснення професійної діяльності, оскільки вони володіють усіма необхідними для цього можливостями: значними матеріально-технічними ресурсами, налагодженими механізмами оформлення операцій, кваліфікованим персоналом.
Кредитні організації, так само як і інші учасники фондового ринку, отримують право здійснювати професійну діяльність на ринку цінних паперів тільки за наявності відповідної ліцензії Федеральної комісії з ринку цінних паперів Росії (ФКЦБ) або її регіонального відділення. Раніше ліцензування банків - професійних учасників здійснював Банк Росії, але в даний час зазначені функції, а також контроль за здійсненням професійної діяльності кредитних організацій на ринку цінних паперів здійснює ФКЦБ.
Види і кількість необхідних ліцензій кожен банк визначає самостійно виходячи з розробленої ним стратегії розвитку діяльності на фінансовому ринку. В даний час найбільш активно російські банки займаються брокерської, дилерської діяльністю, депозитарною обслу-ням і довірчим управлінням цінними паперами клієнтів. Клірингова діяльність не набула широкого поширення зважаючи на наявність в законодавстві про ринок цінних паперів обмежень на її суміщення з вищевказаними операціями.
Як професійні учасники ринку цінних паперів банки вступають на цьому ринку в конкуренцію з іншими його учасниками: брокерськими та інвестиційними компаніями, фінансовими компаніями, незалежними депозитаріями, розрахунково-кліринговими центрами та ін Поряд з посередницькою діяльністю на ринку цінних паперів банки здійснюють і власні інвестиції в цінні папери. У силу цього виникає так званий конфлікт інтересів між самим банком, його співробітниками, клієнтами та іншими особами. З метою запобігання конфлікту інтересів банк зобов'язаний забезпечити захист від несанкціонованого розповсюдження службової та конфіденційної інформації між своїми внутрішніми підрозділами. Для цих цілей в банках здійснення кожного виду професійної діяльності покладається на окремий структурний підрозділ. При вирішенні конфлікту інтересів банк повинен дотримуватися пріоритет інтересів клієнтів над власними інтересами та інтересами своїх співробітників. При проведенні операцій на фінансовому ринку не допускається маніпулювання цінами, тобто проведення дій, спрямованих на зміну курсової ціни фондового інструменту, і спонукання до купівлі або продажу цінних паперів шляхом надання навмисне спотвореної інформації про цінні папери, емітенти емісійних цінних паперів, цінах на цінні папери, включаючи інформацію, представлену в рекламі.
При здійсненні операцій на фінансових ринках банк зобов'язаний будувати відносини з клієнтами на засадах добросовісності, чесності, повноти розкриття необхідної інформації, виконання доручень клієнта виключно в його інтересах. Ці принципи закріплені в розроблюваних банком внутрішньобанківських документах - Положеннях, що регламентують порядок проведення операцій, структуру і функції підрозділів, що здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів, повноваження посадових осіб банку і т.п. Необхідність створення кредитною організацією внутрішніх документів, що регламентують права та обов'язки співро-ників у сфері оперативної діяльності на фінансових ринках, встановлена ??
Вказівкою Банку Росії «Про порядок здійснення внутрішнього контролю за відповідністю діяльності на фінансових ринках законодавством про фінансові ринках в кредитних організаціях »від 7 липня 1999 р. № 603-У.
Умови надання професійними учасниками, у тому числі і банками, послуг інвесторам, які не є професійними учасниками, в частині надання інформації також регулюються Законом РФ «Про захист прав і законних інтересів інвесторів на ринку цінних паперів». Цей же закон визначає і відповідальність емітентів та інших осіб за порушення прав та інтересів інвесторів на ринку цінних паперів. Професійний учасник обязад інформування--V вать інвестора про його право отримувати інформацію, визначену цим законом, а також про порядок подання скарг і заяв інвесторів.
Банки як професійні учасники фінансового ринку повинні також дотримуватися вимог антимонопольного законодавства. Відносини, що впливають на конкуренцію на ринку цінних паперів, ринку банківських послуг, ринку страхових послуг і ринку інших фінансових послуг регулює Федеральний закон «Про захист конкуренції на ринку фінансових послуг». Цим-Законом забороняються наступні дії фінансових організацій, що займають домінуюче становище на ринку фінансових послуг, ускладнюють доступ на ринок фінансових послуг інших організацій:
включення в договір дискримінаційних умов, які ставлять фінансову організацію в нерівне становище з іншими організаціями;
згоду укласти договір лише за умови внесення до нього положень, в яких інша сторона не зацікавлена;
встановлення при укладенні договору необгрунтовано високої (низької) ціни на надану фінансову послугу.
Не допускаються і визнаються повністю або частково недійсними угоди або погоджені дії фінансових організацій між собою з федеральними органами виконавчої влади, органами виконавчої влади суб'єктів РФ і з будь-якими юридичними особами, якщо такі угоди обмежують конкуренцію на ринку фінансових послуг.
Про всі угодах або про прийняті рішення про ведення узгоджених дій фінансові організації зобов'язані послати повідомлення в Міністерство з антимонопольної політики РФ протягом 15 днів з моменту укладення угоди. Міністерство з антимонопольної політики РФ протягом 30 днів з моменту отримання документів приймає вмотивоване рішення про визнання угоди правомірним або обмежують конкуренцію на ринку фінансових послуг. В останньому випадку організації повинні або розірвати угоду, або змінити його.
Досконалі угоди визнаються недійсними повністю або частково в судовому порядку за позовом Міністерства з антимонопольної політики РФ. При цьому згідно до вищевказаного закону не підлягають забороні угоди або погоджені дії фінансових організацій з ЦБ РФ, а також угоди, умови яких мають своєю метою: уніфікацію стандартів діяльності; проведення спільних наукових досліджень і розробок; спільну закупівлю технічних засобів для здійснення основної діяльності; використання єдиних програмних і технічних засобів обробки інформації та баз даних.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " 10.4. Діяльність банків - професійних учасників ринку цінних паперів "
  1. ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО РИНКУ ТА ГРОШОВОГО ОБІГУ
    Нормальне функціонування фінансового ринку в стра ні - одна з обов'язкових умов ефективного функціонує вання економіки, стабільності соціального розвитку. Фінан совий ринок - комплексний об'єкт. За предметною ознакою, тобто по виду фінансових ресурсів, він складається з трьох сегментів: ринків грошових ресурсів, цінних паперів і валютного ринку. Між ними існують тісні взаємозв'язки,
  2. ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙ ТА СТРУКТУРНА ПОЛІТИКА
    Інвестиційна діяльність відіграє важливу роль у розвитку економіки. Вихід російської економіки з кризи у великій мірі пов'язаний з відновленням інвестиційного процесу. Державне регулювання інвестиційного процесу поса але бути спрямована як на активізацію джерел накопичення всередині країни (наприклад, реалізація ефективної амортизаци ційної та податкової політики, підтримка
  3. 25.1. Сутність інтернаціоналізації банківської справи та банківських систем
    Найвищою щаблем інтернаціоналізації банківської діяльності є зростаючі прямі іноземні інвестиції банків, що дозволяють надавати весь спектр послуг через банківські офіси в приймаючих стра нах. Найбільші міжнародно оперують банки перетворюються на транснаціональні (ТНБ, фінансові ТНК), якщо обсяг зарубіжних активів і кількість країн , в яких банк має свої закордонні під
  4. 6.2. Сутність, функції і види прибутку, її планування розбраті-поділ і використання. Рентабельність підприємства.
    Важливою умовою підприємницької діяльності є наявність доходу. Сумарний річний дохід підприємства, отриманий у результаті виробництва та реалізації продукції (робіт, послуг) назива ється валовим доходом і визначається як різниця між виручкою і матеріальними витратами на виробництво і реалізацію продукції. Він характеризується новоствореної працею вартістю і включає середовищ ства на
  5. Глава Ринок цінних паперів
    Ринок цінних паперів (РЦБ), або фондовий ринок є складовою частиною фінансового ринку. Фондовий ринок з'являється і розвивається разом з появою і розвитком цінних паперів, які стають товаром в якості джерела доходу. Першим товаром, який став об'єктом торгівлі на фондовому ринку, були комерційні векселя, що тут виступають, в першу чергу, як джерело доходу. Діяльність
  6. 1. Класифікація суб'єктів арбітражного процесуального права
    Процесуальна діяльність суб'єктів арбітражного процесу відбувається в рамках арбітражного процесуального відносини, що виникає по кожній справі, підвідомчому арбітражному суду * (71). Суб'єкти арбітражного процесуального права поділяються на 4 групи: арбітражні суди як органи , вирішують спори; особи, що у справі, що захищають свої або чужі права і законні інтереси і
  7. 7.1. Страхові компанії
    На відміну від банків та інших кредитно-фінансових інститутів страхові компанії мають більш широкі організаційні форми, яких в даний час налічується чотири. Перша форма організацій страхових компаній збігається з організаційними формами інших кредитно-фінансових інститутів в тому, що побудована на акціонерній основі. У цьому випадку страхові компанії випускають акції і є
  8. 3. Основні елементи інфраструктури
    Розмежування об'єктів інф раструктури за формами власності, як правило, збігається з характером відносин власності на засоби виробниц ства, що склалися в Російській Федерації. Тут можна наз вать державні, муніципальні та приватні підприємства інфраструктури, а також підприємства громадських органі зацій, не виключається і змішана форма власності та підприємства, повністю
  9. 2.Денежно-кредитна політика
    Історично склалося так, що ефективне функціонування ринкової економіки не може обходитися без наявності в ній відповідного її требо ваниям грошової і кредитної підсистем. Створення такого роду підсистем формується і закріплюється на законодавчому рівні кожної окремої країни. Такий стан проістекая ет з самої природи грошей, які в економічному сенсі є матеріальним
  10. Глосарій
    Аграрна політика - доцільна діяльність государ-ства, спрямована на створення і постійне підтримання сприятливого середовища для сталого розвитку АПК. з метою забезпечення національної продовольчої безпеки, нормальної життєдіяльності сільського населення та збе нения біосистеми аграрної сфери. Аграрний ринок - відносини між покупцями і продавши-цями в сфері обміну по
  11. § 3. Витрати, що зменшують доходиплательщіка, і витрати, що не враховуються в метою оподаткування
    Платник зменшує отримані доходи на суму вироб наведених витрат. Витратами визнаються обгрунтовані і доку ментально підтверджені витрати та збитки, здійснені (понесені) платником. Обгрунтовані витрати - це еко номически виправдані витрати. Документально підтверджені витрати - це витрати, підтверджені оформленими в повідно до законодавства РФ документами, або
  12. § 6. Порядок і терміни сплати ПДВ
    При оформленні розрахункових документів сума ПДВ виділяється ється окремої рядком: у розрахункових документах (доручення, вимоги-поруче пах, вимогах), реєстрах чеків і реєстрах на підлозі чення коштів з акредитива, прибуткових касових ордерах; в первинних облікових документах (рахунках, рахунках-фактурах, накладних, актах виконаних робіт тощо ), на основа ванні яких проводяться розрахунки при бартерних
енциклопедія  асорті  печінка  майонез  запіканка