ГоловнаФінансиБанківська справа → 
« Попередня Наступна »
Під ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л. П. Кроливецкой. Банківська справа: Підручник За ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л. П. Кроливецкой. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 592 е., 2003 - перейти до змісту підручника

10.4.1. Дилерська і брокерська діяльність банків

Російський ринок цінних паперів характеризується наявністю високотехнологічного біржового ринку, де вчинення правочинів та їх виконання є автоматизованими процесами, і позабіржового ринку, де угоди носять епізодичний характер. ОРЦБ (ГКО-ОФЗ, муніципальні облігації, акції «блакитні фішки», які звертаються в системі валютних бірж), корпоративні акції, що торгуються в Російській торговій системі (РТС), на регіональних біржах складають біржовий ринок РФ.
Дилерська діяльність кредитних організацій пов'язана з біржовим ринком цінних паперів РФ. Дилерської діяльністю визнається укладання угод купівлі-продажу цінних паперів від свого імені і за свій рахунок шляхом публічного оголошення цін купівлі та / або продажу певних цінних паперів із зобов'язанням покупки і / або продажу цих цінних паперів за оголошеними цінами.
Брокерська діяльність здійснюється банками на біржовому і позабіржовому ринках; на останньому - в значно менших обсягах. Брокерською діяльністю є вчинення цивільно-правових угод з цінними паперами в якості повіреного або комісіонера, що діє на підставі договору доручення або комісії, а також доручення на здійснення таких угод при відсутності вказівок на повноваження повіреного або комісіонера в договорі.
За договором доручення (гл. 49 ЦК РФ) брокер (повірений) за винагороду робить угоди купівлі-продажу цінних паперів від імені та за рахунок клієнта (довірителя). У рамках договору комісії (гл. 51 ГК РФ) зазначені угоди брокер (комісіонер) здійснює за рахунок клієнта (комітента), але від свого імені.
На біржовому ринку цінних паперів застосовуються, як правило, типові форми договорів на брокерське обслуговування. На позабіржовому ринку угоди у кожному випадку носять індивідуальний характер.
Постанова ФКЦБ «Про затвердження Правил здійснення брокерської і дилерської діяльності на ринку цінних паперів РФ» від 11 жовтня 1999 р. № 9 містить перелік дій та угод, віднесених до брокерської діяльності. Брокер:
зберігає, використовує і враховує грошові кошти клієнтів, призначені-ченние для інвестування в цінні папери або отримані від продажу цінних паперів, якщо це передбачено умовами договору;
засвідчується в спроможності клієнтів - фізичних осіб своїми діями набувати і здійснювати цивільні права, створювати для себе цивільні обов'язки і виконувати їх у повному обсязі або частково;
засвідчується в правочинності керівників клієнтів - юридичних осіб представляти інтереси юридичних осіб і здійснювати дії, що тягнуть юридичні наслідки для зазначених юридичних осіб;
надає консультаційні послуги з питань придбання цінних паперів і інших інвестицій;
виступає андеррайтером при розміщенні емісійних цінних паперів;
має право запитувати у клієнтів відомості про їх фінансовий стан (платоспроможності) і цілях інвестицій, які можуть допомогти в правильному і своєчасному виконанні зобов'язань перед клієнтами.
Серед кредитних організацій найбільшого поширення набули операції на ОРЦБ. Банки, які оперують великими пакетами (лотами) цінних паперів, працюють також у РТС. Можливість здійснювати операції і надавати послуги на ОРЦБ обумовлена ??необхідністю отримання статусу дилера. Аналогічний порядок застосовується і на інших біржових сегментах.
Банки-дилери, як правило, здійснюють не тільки дилерську діяльність, а й брокерську, а іноді також депозитарну. Як приклад можна привести сегменти ГКО-ОФЗ і муніципальних облігацій, де кредитні організації проводять операції від свого імені і за свій рахунок, здійснюють угоди купівлі / продажу за дорученням клієнтів і є субдепозитариев.
Для допуску на деякі інші біржові сегменти, наприклад РТС, не обов'язково бути депозитарієм. Достатньо мати ліцензії на здійснення дилерської та брокерської діяльності.
При здійсненні брокерської і дилерської діяльності на ринку цінних паперів кредитні організації - професійні учасники ринку повинні дотримуватися певних правил, спрямованих на підтримку добросовісної конкуренції між учасниками та підвищення якості обслуговування клієнтів і здійснення операцій, зокрема:
сумлінно виконувати зобов'язання за договорами купівлі-продажу цінних паперів та інших договорами, безпосередньо пов'язаним із здійсненням професійної діяльності на ринку цінних паперів;
доводити до відома клієнтів і контрагентів всю необхідну інформацію, пов'язану з виконанням зобов'язань за договором купівлі-продажу цінних паперів; не здійснювати маніпулювання цінами на ринку цінних паперів і спонукання до купівлі або продажу цінних паперів, в тому числі за допомогою надання навмисне спотвореної інформації про цінні паперах, емітенти цінних паперів, цінах на цінні папери, включаючи інформацію, представ-ленну в рекламі;
у разі виникнення конфлікту інтересів, в тому числі пов'язаного із здійсненням брокером дилерської діяльності, негайно повідомляти клієнтів про виникнення такого конфлікту інтересів і вживати всі необхідні заходи для його дозволу на користь клієнта;
здійснювати операції купівлі-продажу цінних паперів за дорученням клієнтів в першочерговому порядку по відношенню до власних операціях брокера;
подавати звітність у порядку, обсязі та строки, передбачені нормативними правовими актами Федеральної комісії;
затвердити порядок надання інформації та документів інвестору.
Для здійснення брокерської діяльності передбачені додаткові правила: особисто виконувати доручення клієнтів за винятком випадків, передбачених законодавством про ринок цінних паперів; виконувати обов'яз-зательства за укладеними з клієнтами договорами, діючи сумлінно і виключно в інтересах клієнтів; виконувати доручення клієнтів у порядку їх надходження, діючи виключно в інтересах клієнтів, і забезпечувати найкращі умови виконання доручень клієнтів відповідно до умов доручень; при укладанні договору на брокерське обслуговування письмово повідомити клієнта про ризики, пов'язані із здійсненням операцій на ринку цінних паперів; доводити до відома клієнтів усю необхідну інформацію, пов'язану із здійсненням доручень клієнтів і виконанням зобов'язань за договором купівлі-продажу цінних паперів; забезпечити збереження та окремий облік цінних паперів клієнтів; в терміни, що встановлюються договором, представляти клієнту звіти про хід виконання договору, виписки по руху грошових коштів і цінних паперів за обліковими рахунками клієнта (включаючи дані про розміри комісії та інших вознаграждениях брокера) та інші документи, пов'язані з виконанням договору з клієнтом і доручень клієнта; у встановлені договором з клієнтом строки вживати заходів до усунення виниклих з клієнтом розбіжностей при поданні клієнту звітів про хід виконання договору.
Внутрішній облік дилерських і брокерських операцій. Російським законодавством встановлено певні вимоги до організації обліку та звітності при здійсненні дилерської та брокерської діяльності. Згідно з Порядком ведення внутрішнього обліку угод, включаючи термінові угоди, та операцій з цінними паперами професійними учасниками ринку цінних паперів, які здійснюють брокерську, дилерську діяльність та діяльність з управління цінними паперами, затвердженим постановою ФКЦБ і Мінфіну РФ від 11 грудня 2001 р. № 32, 108 -Н, професійні учасники повинні вести точний і своєчасний облік операцій з цінними паперами в грошовому та кількісному виразах, З цією метою у внут-рішньому обліку для кожного клієнта відкриваються аналітичні рахунки для обліку грошових коштів, цінних паперів, ф'ючерсних: контрактів і опціонів.
Внутрішній облік здійснюється шляхом ведення наступних регістрів: регістр внутрішнього обліку операцій з цінними паперами, реєстр внутрішнього обліку грошових коштів і розрахунків по операціях і операціях з цінними паперами, реєстр внутрішнього обліку цінних паперів. Інформація в регістри заноситься в хронологічному порядку.
У регістрі внутрішнього обліку операцій з цінними паперами щодня фіксується інформація про операції з цінними паперами, скоєних професійним учасником.
Професійний учасник веде регістр внутрішнього обліку грошових коштів і розрахунків по операціях і операціях з ценн'ші паперами і регістр внутрішнього обліку цінних паперів у розрізі рахунків внутрішнього обліку грошових коштів, цінних паперів, ф'ючерсних контрактів і опціонів.
У разі якщо професійний учасник здійснює термінові угоди, то додатково ведуться: субрегістр внутрішнього обліку термінових угод, субрегістр внутрішнього обліку розрахунків за строковими угодами і субрегістр внутрішнього обліку відкритих позицій за ф'ючерсними контрактами і опціонам.
Якщо кредитна організація здійснює тільки дилерську діяльність на ринку цінних паперів, вона може вести лише регістр внутрішнього обліку операцій з цінними паперами та субрегістр внутрішнього обліку за строковими угодами.
Професійні учасники розробляють і затверджують Правила ведення внутрішнього обліку угод, які включають:
правила внутрішнього документообігу;
типові форми доручень клієнта і розпорядчих записок, вимоги до їх оформлення;
правила ведення і перелік рахунків внутрішнього обліку грошових коштів і цінних паперів, ф'ючерсних контрактів і опціонів, вимоги до їх содер-жанію та оформлення;
перелік та типові форми регістрів внутрішнього обліку, вимоги до їх оформлення, змісту та ведення;
перелік інформації, що міститься у звітності клієнтам, вимоги до оформлення та змісту, порядок, терміни і способи її надання клієнтам та ін
Всі угоди, укладені брокером, в інтересах клієнта здійснюються тільки на підставі його доручення. Доручення клієнтів можуть бути оформлені різним чином: у вигляді заявки встановленої форми, повідомлення в електронній формі, факсимільного документа та ін В окремих випадках дорученням (дорученнями) клієнта можуть бути умови договору на брокерське обслуговування. Конкретний порядок надання клієнтом доручень вказується в укладається договорі або в додатковій угоді до нього. У більшості випадків використовуються письмові заявки. На позабіржовому ринку найчастіше в якості доручень клієнта розглядаються умови договору з брокером.
Після здійснення угоди брокер складає распорядительную записку, яка містить відомості про параметри угоди. На підставі розпорядчої записки відомості про угоду заносяться в регістри внутрішнього обліку.
Брокери зобов'язані регулярно надавати клієнтам звітність: по операціях і операціях з цінними паперами, досконалим в інтересах клієнта протягом дня; за строковими угодами і операціями, з ними пов'язаних, досконалим в інтересах клієнта протягом дня; про стан рахунків клієнта по операціях і операціях з цінними паперами клієнта за місяць (квартал); про стан рахунків клієнта за строковими угодами і операціями, з ними пов'язаних, за місяць (квартал). Конкретні форми звітів містяться у вищеназваних Правилах внутрішнього обліку.
Бухгалтерський облік дилерських і брокерських операцій кредитних організацій. У проведенні грошових розрахунків з операцій на ОРЦБ беруть участь розрахункові центри ОРЦБ, учасники РЦ ОРЦБ та розрахункові підрозділи ЦБ РФ-
Кошти банку-дилера, перераховані в РЦ ОРЦБ для участі в торгах, враховуються в РЦ ОРЦБ на рахунку 30402 (П) «Рахунки учасників РЦ ОРЦБ». Засоби, що блокуються в РЦ ОРЦБ для забезпечення розрахунків по операціях, переводяться на рахунок 30404 (П) «Кошти учасників РЦ ОРЦБ для забезпечення розрахунків за операціями на ОРЦБ». Для тих секторів ОРЦБ, за якими передбачено створення забезпечення для завершення розрахунків, ведеться рахунок 30406 (П) «Кошти для учасників РЦ ОРЦБ, депоновані в РЦ для гарантійного забезпечення розрахунків за операціями на секторах ОРЦБ».
Результати розрахунків в банку-учаснику відображаються на рахунках 30408 ??(П) і 30409 (А) «Розрахунки учасників РЦ ОРЦБ за підсумками операцій на ОРЦБ». За рахунком 30408 ??проводяться кошти, зараховані учаснику РЦ ОРЦБ за підсумками торгів. Списані кошти за підсумками торгів враховуються на рахунку 30409.
Для відображення розрахунків по брокерським операціям, пов'язаним з купівлею-продажем цінних паперів клієнтів, банки використовують пасивні рахунки 30601 «Кошти клієнтів по брокерським операціям з цінними паперами та іншими фінансовими активами» і 30606 «Кошти клієнтів- нерезидентів по брокерським операціям з цінними паперами та іншими фінансовими активами ». Для ведення розрахунків за кожним укладеним договором на брокерське обслуговування відкриваються окремі особові рахунки 30601, 30606.
На ОРЦБ всі операції проводяться в межах наявних коштів на цих рахунках, при цьому оформляються такі бухгалтерські проводки.
Надходження коштів від клієнтів за договорами для придбання цінних паперів -
Д-т рах. 30102, розрахунковий рахунок клієнта;
К-т рах. 30601 «Кошти клієнтів по брокерським операціям з цінними паперами та іншими фінансовими активами».
Перерахування коштів на купівлю цінних паперів для клієнта -
Д-т рах. 30601 «Кошти клієнтів по брокерським операціям з цінними паперами та іншими фінансовими активами»;
К-т рах. 30102, розрахунковий рахунок продавців цінних паперів, або К-т рах. 30409 «Розрахунки учасників РЦ ОРЦБ за підсумками операцій на ОРЦБ».
Надходження грошових коштів від продажу цінних паперів за дорученням клієнта -
Д-т рах. 30102, розрахунковий рахунок покупця цінних паперів, або Д-т рах. 30408 ??«Розрахунки учасників РЦ ОРЦБ за підсумками операцій на ОРЦБ»;
 К-т рах. 30601 «Кошти клієнтів по брокерським операціям з цінними паперами та іншими фінансовими активами».
 Після виконання брокерського доручення з продажу цінних паперів перерахування коштів клієнту оформляється так:
 Д-т рах. 30601 «Кошти клієнтів по брокерським операціям з цінними паперами та іншими фінансовими активами»;
 К-т рах. 30102, розрахунковий рахунок клієнта-довірителя.
 « Попередня
 Наступна »  = Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "10.4.1. Дилерська і брокерська діяльність банків"
 ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО РИНКУ ТА ГРОШОВОГО ОБІГУ
  1.   Нормальне функціонування фінансового ринку в стра ні - одна з обов'язкових умов ефективного функціонує вання економіки, стабільності соціального розвитку. Фінан совий ринок - комплексний об'єкт. За предметною ознакою, тобто по виду фінансових ресурсів, він складається з трьох сегментів: ринків грошових ресурсів, цінних паперів і валютного ринку. Між ними існують тісні взаємозв'язки,
     Глава Ринок цінних паперів
  2.   Ринок цінних паперів (РЦБ), або фондовий ринок є складовою частиною фінансового ринку. Фондовий ринок з'являється і розвивається разом з появою і розвитком цінних паперів, які стають товаром в якості джерела доходу. Першим товаром, який став об'єктом торгівлі на фондовому ринку, були комерційні векселя, що тут виступають, в першу чергу, як джерело доходу. Діяльність
     5.6. Організація і регулювання ринку цінних паперів (РЦБ)
  3.   Ринок цінних паперів (фондовий ринок) підрозділяється на первинний і вторинний. На первинному ринку здійснюється початкове розміщення цінних паперів. Важ нейшей завданням первинного ринку є повне розкриття інформації для інвен сторов, що дозволяє їм зробити обгрунтований вибір вкладення коштів: готуються і ре-струються проспекти емісій, публікуються підсумки підписки і пр. На цьому ринку
     5.7. Фондові індекси
  4.   Учасникам ринку цінних паперів необхідно відслідковувати його кон'юнктуру, що б визначати свою економічну поведінку. Разом з тим, стан фондового ринку є найважливішою характеристикою економічної ситуації в країні в цілому. Це зумовлює необхідність створення «вимірювального інструмента», що дозволяє отримати загальне уявлення про становище на фондовому ринку. В якості такого ін
     Словник
  5.   Загальна теорія статистики: статистична методологія у вивченні комерційної діяльності: Підручник / А.І. Харламов, О.Е. Башина, В.Т. Бабурін та ін; Під. ред. А.А. Спіріна, О.Е. Башиной. - М.: Фінанси і статистика, 1996. Погостінський М.М., Погостінський Ю.А. Системний аналіз фінансової звітності. -С.-П.: Изд. Михайлова В.А., 1999. Практикум з фінансового менеджменту: навчально-ділові ситуації,
     3.1. Призначення, функції, принципи діяльності, форми власності, структура комерційного банку
  6.   Банк - це основна структурна одиниця сфери грошового обігу. Він виконує роль посередника в переміщенні грошових коштів від кредиторів до позичальників і від продавців до покупців. Для банків характерний подвійний обмін борговими зобов'язаннями і прийняття на себе безумовних зобов'язань з фіксованою сумою боргу. Банк функціонує в сфері обміну. Він «купує» ресурси і «продає» їх,
     фінансовий ринок
  7.   - Це ринок, направляючий потоки грошових коштів від їх власників до позичальників. Рух грошей здійснюється в різних формах: готівки, позичкового капіталу, цінних паперів. Тому фінансовий ринок може бути представлений як сукупність ринків грошей, позикових капіталів і цінних паперів. Для здійснення руху грошей необхідні посередники. Посередницьку функцію у здійсненні грошових
     1.2. Місце фінансового сектора в економіці Росії
  8.   Росія відноситься до групи так званих формуються ринков10, економіка яких характеризується, як правило, помітно меншими масштабами фінансових інститутів, ніж у розвинених країнах, і їх меншою ефективністю (див. рис. 1 (а-г), табл. 1). Наприкінці 2006 - початку 2007 р. в Росії діяло близько 1200 банків, близько 120 лізингових компаній, близько 800 небанківських компаній з цінних паперів
     2.4. Фінансовий ринок як об'єкт державного регулювання
  9.   Важливе місце в системі державного регулювання економіки займає фінансове регулювання первинного і вторинного ринків цінних паперів Заходи впливу держави на операції, що здійснюються на фондовому ринку, можна розділити на дві групи-перше, - пряме втручання. Сюди відноситься весь комплекс законотворчої діяльності органів представницької і виконавчої державної
     8.1. Призначення і функції фінансового ринкуі мобілізації та розподілі корпоративного капіталу
  10.   За допомогою фінансового ринку забезпечують безперебійне формування та ефективне використання фінансових ресурсів економічних суб'єктів і держави. Він являє собою форму організації руху грошових коштів в національному господарстві і функціонує у вигляді ринку цінних паперів (фондового ринку) і ринку позичкового капіталу. Об'єктивна передумова функціонування фінансового ринку складається
     Банки та інші кредитні організації: базові характеристики
  11.   Кредитні організації бувають двох видів: банки та небанківські кредитні організацій (НКО). Їх об'єднує і одночасно відрізняє від всіх інших суб'єктів економіки та підприємництва одна якість - спеціалізація на фінансових (грошових) відносинах (операціях), ринкових не тільки за формою, а й по суті. При цьому банки - логічно первинне, вихідне ланка в сфе-ре фінансового ринку, тоді
     87. Види операцій комерційних банків на ринку цінних паперів
  12.   Основи діяльності комерційних банків на ринку цінних паперів визначені Законом Російської Федерації «Про банки і банківську діяльність». Ліцензія Банку Росії на здійснення банківських операцій дає комерційному банку право на випуск, купівлю, продаж, облік, зберігання та інші операції з цінними паперами наступних видів: виконують функції платіжного документа (вексель, чек); підтверджуючими
     Діяльність банків як емітентів
  13.   включає в себе операції з емісії (випуску) власних цінних паперів і їх первинного розміщення, а також операції та іншу діяльність щодо забезпечення реалізації прав інвесторів, засвідчених цінними паперами, емітованими банками: виплату відсотків і дивідендів; погашення боргових цінних паперів при настанні терміну; створення умов для участі власників акцій в управлінні банком, включаючи
     Професійна діяльність банків на ринку цінних паперів.
  14.   Надання деяких видів послуг на ринку цінних паперів в РФ регулюється особливим чином. Російське законодавство, зокрема Федеральний закон «Про ринок цінних паперів», визначає наступні види діяльності на ринку цінних паперів як професійну діяльність: брокерська - вчинення банком цивільно-правових угод з цінними паперами в якості повіреного або комісіонера, що діє на
     Традиційні банківські операції, пов'язані з обслуговуванням ринку цінних паперів
  15.   включають в себе: надання кредитів на придбання цінних паперів та під заставу цінних паперів; надання банківських гарантій за випусками облігацій та інших цін-них паперів (наприклад, житлових сертифікатів); виконання функцій платіжних агентів емітентів, ведення рахунків учасників ринку цінних паперів та здійснення грошових розрахунків за підсумками операцій на ринку цінних паперів. Організаційна
     Спеціалізований портфель
  16.   складається з цінних паперів певного виду, наприклад портфель іноземних цінних паперів, портфель короткострокових цінних паперів і т.п. Залежно від мети придбання цінних паперів портфелі банків поділяють на торговий та інвестиційний. У торговий портфель включаються котируються цінні папери, придбані з метою отримання доходу від їх реалізації (перепродажу), а також цінні папери, що не
     10.4. Діяльність банків - професійних учасників ринку цінних паперів
  17.   Більшість професійних учасників, що працюють на російському ринку цінних паперів, є кредитними організаціями. Дана особливість обумовлена ??тим, що банки спочатку були більш пристосованими структурами для здійснення професійної діяльності, оскільки вони володіють усіма необхідними для цього можливостями: значними матеріально-технічними ресурсами, налагодженими
     11.2. Оподаткування банків
  18.   Податкова система Росії налічує близько 30 різних податків. Основними податками, обчислювати і сплачувати комерційними банками, є: податок на додану вартість; податок на прибуток; податки, що надходять в дорожні фонди; податок на операції з цінними паперами; податок на покупку валюти; податок на майно, плата за землю; інші податки і збори. Розгляд специфіки оподаткування
     5.3 Фінансове підприємництво
  19.   Ми вже говорили, що основним полем діяльності фінансовим-вого підприємництва є комерційні банки і фондо ші біржі. Що ж являють собою ці інститути ринку? Комерційний банк - це фінансово-кредитна установа акцио нерного типу, кредитующее на платній основі переважно ком мерческіе організації, яка здійснює прийом денежнихвкладов (де-позитив) і другіерасчетниеопераціі
     11.3. Форми і схеми участі малого підприємництва в міжнародному бізнесі в умовах нової конкуренції
  20.   Малий бізнес може діяти при освоєнні зарубіжних ринків як самостійно, прокреслюючи власну траєкторію господарських відносин з зарубіжної клієнтурою, так і виступати на зовнішніх ринках у взаємодії з великим бізнесом, використовуючи його платформу і пози ції на цих ринках. Ефективність роботи малого підприємництва за обома отме ченним напрямах залежить від застосовуваних форм
    Малый бизнес может действовать при освоении зарубежных рынков как самостоятельно, прочерчивая собственную траекторию хозяйственных отношений с зарубежной клиентурой, так и выступать на внешних рынках во взаимодействии с большим бизнесом, используя его платформу и пози ции на этих рынках. Эффективность работы малого предпринимательства по обоим отме ченным направлениям зависит от применяемых форм
енциклопедія  асорті  печінка  майонез  запіканка