женские трусы недорого украина
250 000 рефератів
« Попередня Наступна »

10.4.3. Депозитарні операції банків на ринку денних паперів

В останні роки попит на депозитарні послуги кредитних організацій різко зріс. Це пов'язано, по-перше, з широким застосуванням бездокументарних, безготівкових технологій обігу цінних паперів, коли цінні папери не оформляються на паперових носіях-сертифікатах, по-друге, з наявністю у банків бажання і можливості надавати клієнтам комплексне обслуговування на ринку цінних паперів: брокерські операції, довірче управління, депозитарне обслуговування. Це пояснюється як економічною політикою банків, так і наявністю значної матеріально-технічної бази в порівнянні з професійними учасниками - некредитні організаціями.
Нормативно-правова база здійснення банками депозитарних операцій представлена ??Федеральним законом «Про ринок цінних паперів», постановою Федеральної комісії з цінних паперів «Про затвердження Положення про депозитарну діяльність в РФ» від 16 жовтня 1997 р. № 36, Інструкцією Банку Росії «Правила ведення обліку депозитарних операцій кредитних організацій в РФ» від 25 липня 1996 р. № 44.
Професійний учасник ринку цінних паперів, що здійснює депозитарну діяльність, іменується депозитарієм. Особа, яка користується послугами депозитарію зі зберігання цінних паперів та / або обліку прав на цінні папери, іменується депонентом.
Об'єктом депозитарної діяльності можуть виступати цінні папери будь-яких форм випуску (документарні без обов'язкового централізованого зберігання, документарні з обов'язковим централізованим зберіганням, бездокументарні), випущені як резидентами РФ, так і нерезидентами.
Депозитарна діяльність включає в себе обов'язкове надання клієнтам (депонентам) послуг з обліку і посвідчення прав на цінні папери та передачі цінних паперів, включаючи випадки обтяження цінних паперів зобов'язаннями. Таким чином, депозитарна діяльність є послугою, яку депозитарій надає своєму клієнтові за певну винагороду. Порядок, форми та умови надання даних послуг визначаються договором між депозитарієм та його клієнтом, що регулює їх відносини в процесі депозитарної діяльності та іменованим депозитарним договором, або договором про рахунок ДЕПО. Депозитарний договір, що укладається-мий з клієнтом, в обов'язковому порядку повинен містити такі істотні умови:
однозначне визначення предмета договору (надання послуг зі зберігання цінних паперів та / або обліку прав на цінні папери);
порядок передачі депонентом депозитарію інформації про розпорядження депонованими в депозитарії цінними паперами депонента;
обов'язки депозитарію з виконання доручень депонента, строки виконання доручень;
порядок надання депозитарієм послуг, пов'язаних зі сприянням у здійсненні власниками прав за цінними паперами, у тому числі шляхом передачі відповідної інформації та документів від власника до емітента і реєстратора і від емітента та реєстратора до власника;
термін дії договору, підстави і порядок його зміни та припинення, включаючи право депонента на розірвання договору з депозитарієм в односторонньому порядку;
порядок і форму звітності депозитарію перед депонентом;
розмір і порядок оплати послуг депозитарію.
Крім обов'язкових послуг (зберігання сертифікатів цінних паперів, облік і посвідчення прав на цінні папери), що є депозитарною діяльністю, депозитарій за договором з депонентом може надавати йому супутні послуги, що підвищують якість депозитарного обслуговування. Порядок надання супутніх послуг може бути обговорений як в депозитарному договорі, так і встановлюватися окремою угодою між депозитарієм і депонентом.
До супутніх послуг належать:
ведення грошових рахунків депонентів, пов'язаних з проведенням операцій з цінними паперами та отриманням доходів за цінними паперами;
перевірка сертифікатів цінних паперів на справжність і платежносгь;
вилучення з обігу, погашення і знищення сертифікатів цінних паперів;
відділення і погашення купонів у встановлених законодавством випадках;
за дорученням власника представлення його інтересів на загальних зборах акціонерів;
надання депонентам наявних відомостей про емітентів, відомостей про стан ринку цінних паперів;
сприяння в оптимізації оподаткування доходів з цінних паперів та ін
Перелік можливих супутніх послуг міститься в Положенні про депозитарну діяльність.
Депозитарій зобов'язаний затвердити умови здійснення ним депозитарної діяльності, які є невід'ємною складовою частиною укладається депозитарного договору. Умови здійснення депозитарної діяльності повинні містити відомості, що стосуються:
операцій, виконуваних депозитарієм;
порядку дій депонентів і персоналу депозитарію при виконанні цих операцій;
підстав для проведення операцій;
зразків документів, які повинні заповнювати депоненти депозитарію;
зразків документів, які депоненти отримують на руки;
термінів виконання операцій;
тарифів на послуги депозитарію;
процедур прийому на обслуговування та припинення обслуговування випуску цінних паперів депозитарієм;
порядку надання депонентам виписок з їх рахунків;
порядку та строків надання депонентам звітів про проведені операції, а також порядку та строків надання депонентам документів, що засвідчують права на цінні папери.
Умови здійснення депозитарної діяльності носять відкритий ха-рактер і надаються за запитами всіх зацікавлених осіб.
Згідно з Федеральним законом «Про ринок цінних паперів» депозитарний договір повинен бути укладений у письмовій формі. Відповідно до п.2 ст. 434 ГК РФ (ч. 1) договір у письмовій формі може бути укладений шляхом складання одного документа, підписаного сторонами, а також шляхом обміну документами (оферта і акцепт).
Таким чином, депозитарний договір може бути укладений, щонайменше, двома способами: підписанням сторонами угоди, що містить істотні умови депозитарного договору, невід'ємною частиною якого є Умови здійснення депозитарної діяльності, або акцептом потенційним клієнтом оферти шляхом написання заяви про відкриття рахунку на умовах, встановлених Умовами здійснення депозитарної діяльності. У цьому випадку в якості оферти розглядаються Умови здійснення депозитарної діяльності, які повинні містити всі істотні умови депозитарного договору.
Клієнтами депозитарію можуть бути власники цінних паперів, інші депозитарії, емітенти, що здійснюють розміщення цінних паперів через депозитарій, власники цінних паперів в заставі, довірчі керуючі цінними паперами. Договори про надання послуг, які укладаються з такими депонентами, крім порядку їх обслуговування також повинні містити вищевказані істотні умови депозитарного договору.
Сутність послуг, що надаються депозитарієм, як уже зазначалося, полягає в зберіганні сертифікатів цінних паперів та / або обліку прав на папери клієнта. Депозитарій несе цивільно-правову відповідальність за збереження депонованих у нього сертифікатів цінних паперів. Висновок депозитарного договору не тягне за собою перехід до депозитарію права власності на цінні папери депонента. Депозитарій не має права розпоряджатися цінними паперами клієнта, управляти ними або здійснювати від імені клієнта будь-які інші дії з цінними паперами, крім здійснюваних за дорученням клієнта, зумовленого депозитарним договором. На цінні папери депонентів не може бути звернено стягнення за зобов'язаннями банку. При банкрутстві кредитної організації цінні папери депонентів не включаються до складу ліквідаційної маси.
Особливої ??уваги заслуговує питання відмінності договору зберігання та договору рахунки ДЕПО. Ці договори передбачають зберігання сертифікатів цінних паперів. Головною відмінністю є те, що договір зберігання не передбачає обліку прав на цінні папери. Тому зберігання сертифікатів цінних паперів депозитарною діяльністю не є.
У зв'язку з існуванням різних форм обігу цінних паперів склалися два можливих напрямки депозитарної діяльності:
депозитарій враховує права на цінні папери, що не зберігаючи їх сертифікати (бездокументарні цінні папери, цінні папери з обов'язковим централізованим зберіганням);
депозитарій зберігає сертифікати і враховує права на них (документарні цінні папери, сертифікати яких зберігаються у сховищах депозитарію).
Таким чином, депозитарне зберігання цінних паперів обов'язково передбачає облік прав на них.
Здійснення депозитарних операцій у банку покладається керівництвом на окремий підрозділ, для якого дана діяльність повинна бути винятковою. Це необхідно для попередження випадків неналежного використання співробітниками кредитної інформації про володіння цінними паперами та пов'язані з ними операції для цілей, не пов'язаних з їх посадовими обов'язками. Для цього кредитна організація розробляє і затверджує процедури, що перешкоджають використанню інформації, отриманої у зв'язку із здійсненням депозитарної діяльності, в цілях, не пов'язаних із зазначеною діяльністю. Як правило, це визначається документами про правила внутрішнього контролю в депозитарії, про які йтиметься нижче.
Крім умов здійснення депозитарної діяльності та відповідно до вимог Положення про депозитарну діяльність депозитарій зобов'язаний розробити та затвердити внутрішні документи, що визначають:
порядок здійснення операцій і документообіг депозитарію;
правила ведення обліку депозитарних операцій і відповідні процедури, що забезпечують і підтримують відокремлене зберігання цінних паперів і (або) облік прав на цінні папери кожного клієнта (депонента), а також відокремлене зберігання цінних паперів і (або) облік прав на цінні папери клієнтів (депонентів) і цінних паперів, що належать самому депозитарію;
правила внутрішнього контролю для забезпечення цілісності даних, у тому числі в разі надзвичайних ситуацій, розмежування прав доступу та забезпечення конфіденційності інформації, що не допускають можливості використання зазначеної інформації у власних інтересах депозитарієм, службовцями депозитарію та третіми особами на шкоду інтересам клієнтів (депонентів);
процедуру розгляду скарг і запитів клієнтів (депонентів).
Зазначені документи встановлюють внутрішній порядок функціонування депозитарію і дій його співробітників при оформленні депозитарних операцій. Внутрішні документи та Умови здійснення депозитарної діяльності становлять так званий Регламент депозитарію.
Окремої уваги заслуговують правила внутрішнього контролю. Система внутрішнього контролю в частині здійснення депозитарних операцій, розроблена банком, повинна в першу чергу забезпечувати дотримання прав законних власників цінних паперів. Для цих цілей правила внутрішнього контролю передбачають комплекс заходів, спрямованих на забезпечення схоронності сертифікатів цінних паперів у сховищі і записів про права на цінні папери депонентів, на запобігання випадків несанкціонованого доступу до облікових записів як з боку співробітників банку, так і ззовні. Комплекс заходів, як правило, включає використання систем дублювання інформації про права власників, безпечної системи зберігання записів і документації, надійного сховища, захищених програмно-технічних засобів, встановлення системи паролів і рівнів доступу до облікових записів депози-Тария, що зберігаються в електронному вигляді, визначення посадовими інструкціями персоналу кола виконуваних операцій, здійснення систематичного контролю за дотриманням встановлених правил.
Організація ефективного внутрішнього контролю за проведенням депозитарних операцій набуває особливої ??важливості і значимість при повсюдному використанні комп'ютерних технологій, засобів телекомунікацій і безготівкових форм обігу іменних цінних паперів.
Відповідно до Федерального закону «Про ринок цінних паперів» у разі обліку прав на цінні папери в депозитарії право на цінний папір переходить до набувача з моменту внесення прибуткового запису по його рахунку ДЕПО. Записи про права на цінні папери, що здійснюються депозитарієм, засвідчують ці права. Облік прав на цінні папери в депозитарії здійснюється шляхом ведення записів за спеціальними рахунками - рахунками ДЕПО. Облік ведеться в штуках. Додатково кредитні організації можуть вести облік в одиницях, в яких встановлений номінал цінного паперу. Кожному клієнту для обліку прав на належні йому цінні папери депозитарій відкриває окремий рахунок ДЕПО. Таким чином забезпечується відокремлене зберігання цінних паперів і (або) роздільний облік прав на цінні папір кожного депонента від цінних паперів інших депонентів депозитарію.
Як вже зазначалося, операції з рахунком ДЕПО депонента депозитарій може здійснювати тільки за дорученням депонентів або уповноважених ним осіб. Підставою для внесення записів є доручення клієнта або уповноваженої ним особи, що відповідає вимогам депозитарного договору з депонентом, а також документи, що підтверджують перехід прав на цінні папери відповідно до чинного законодавства, у разі переходу права на цінні папери не в результаті цивільно-правових угод. Наприклад, у разі розміщення нового випуску цінних паперів серед акціонерів шляхом капіталізації дивідендів. Зарахування цінних паперів на рахунки ДЕПО в депозитарії здійснюється на підставі документів, наданих емітентом або реєстроутримувачем, виписок з системи ведення реєстру за рахунком номінального утримувача і, можливо, умов випуску цінних паперів.
 « Попередня  Наступна »
 = Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "10.4.3. Депозитарні операції банків на ринку денних паперів"
  1.  2.4. Фінансовий ринок як об'єкт державного регулювання
      Важливе місце в системі державного регулювання економіки займає фінансове регулювання первинного і вторинного ринків цінних паперів Заходи впливу держави на операції, що здійснюються на фондовому ринку, можна розділити на дві групи-перше, - пряме втручання. Сюди відноситься весь комплекс законотворчої діяльності органів представницької і виконавчої державної
  2.  ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО РИНКУ ТА ГРОШОВОГО ОБІГУ
      Нормальне функціонування фінансового ринку в стра ні - одна з обов'язкових умов ефективного функціонує вання економіки, стабільності соціального розвитку. Фінан совий ринок - комплексний об'єкт. За предметною ознакою, тобто по виду фінансових ресурсів, він складається з трьох сегментів: ринків грошових ресурсів, цінних паперів і валютного ринку. Між ними існують тісні взаємозв'язки,
  3.  22.2. Структура і розвиток міжнародних фінансових ринків як економічного середовища для бізнесу
      У сучасній економічній літературі даються різні визна поділу поняття «міжнародний фінансовий ринок» аж до упро щенних, коли він визначається тільки як ринок термінових фінансових інструментів або фондовий ринок. Спробуємо уточнити поняття «між народний фінансовий ринок» виходячи з таких общеметодологіче ських міркувань. По-перше, фінансовий ринок є взаємодія продавців і
  4.  Глава Ринок цінних паперів
      Ринок цінних паперів (РЦБ), або фондовий ринок є складовою частиною фінансового ринку. Фондовий ринок з'являється і розвивається разом з появою і розвитком цінних паперів, які стають товаром в якості джерела доходу. Першим товаром, який став об'єктом торгівлі на фондовому ринку, були комерційні векселя, що тут виступають, в першу чергу, як джерело доходу. Діяльність
  5.  3. Основні елементи інфраструктури
      Розмежування об'єктів інф раструктури за формами власності, як правило, збігається з характером відносин власності на засоби виробниц ства, що склалися в Російській Федерації. Тут можна наз вать державні, муніципальні та приватні підприємства інфраструктури, а також підприємства громадських органі зацій, не виключається і змішана форма власності та підприємства, повністю
  6.  3.4. ФУНКЦІЇ І СТРУКТУРА СВІТОВИХ ФІНАНСОВИХ РИНКІВ В УМОВАХ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ
      У кожній країні існує національний фінансовий ринок, де циркулюють грошові потоки і капітали всіх видів, обслу жива потреби економіки. З розвитком Інтернаціоналу зації господарського життя зв'язки між страновим фінан совимі ринками ставали все тісніше. Міцність і глибина взаємодії фінансових ринків окремих країн характери зовано етап їх інтеграції. Наступним етапом
  7.  5.4. Ринок цінних паперів
      Визначення Ринок цінних паперів (РЦБ) - це частина фінансового ринку, де заощадження перетворюються на інвестиції шляхом випуску та купівлі-продажу цінних паперів. Його виникнення пов'язане із зростанням потреби в залученні фінансових коштів для розвитку виробничої та торговельної діяльності. Цінний папір як засіб залучення ресурсів дозволяє вкладникові певною мірою захистити се бе від
  8.  5.6. Організація і регулювання ринку цінних паперів (РЦБ)
      Ринок цінних паперів (фондовий ринок) підрозділяється на первинний і вторинний. На первинному ринку здійснюється початкове розміщення цінних паперів. Важ нейшей завданням первинного ринку є повне розкриття інформації для інвен сторов, що дозволяє їм зробити обгрунтований вибір вкладення коштів: готуються і ре-струються проспекти емісій, публікуються підсумки підписки і пр. На цьому ринку
  9.  5.7. Фондові індекси
      Учасникам ринку цінних паперів необхідно відслідковувати його кон'юнктуру, що б визначати свою економічну поведінку. Разом з тим, стан фондового ринку є найважливішою характеристикою економічної ситуації в країні в цілому. Це зумовлює необхідність створення «вимірювального інструмента», що дозволяє отримати загальне уявлення про становище на фондовому ринку. В якості такого ін
  10.  7.1. Види фінансових ресурсів.
      Світові ринки капіталу Поняття фінансових ресурсів світу По широкому визначенням, фінансові ресурси світу (миро-ші фінанси) - це сукупність фінансових ресурсів усіх країн, міжнародних організацій та міжнародних фінансових центрів світу. По вузькому визначенню, це тільки ті фінансові ресурси, які використовуються в міжнародних економічних відносинах, тобто відносинах між резидентами і
  11.  ГЛОСАРІЙ
      Автаркія - економічна самостійність однієї або декількох країн Агропромисловий комплекс (АПК) - що склалася єдина система сільськогосподарських і промислових галузей і підприємств, які пов'язані стабільними, довготривалими виробничими і комерційними зв'язками, які охоплюють виробництво засобів виробництва для сільського господарства, землеробство і тваринництво, зберігання,
  12.  3.1. Платіжні баланс
      У даній главі будуть розглянуті всі основні поняття та класифікації, використовувані при складанні платіжного балансу (далі - ПБ), а також взаємозв'язок між ПБ і СНР 1993 року відповідно з 5-м виданням Керівництва з платіжного балансу, опуб-радів Міжнародним валютним фондом ( МВФ) наприкінці 1993 р. Необхідно відзначити, що багато питань, що стосуються відображення конкретних операцій, що не
  13.  3.3 ХАРАКТЕРИСТИКА ОКРЕМИХ ВИДІВ ДЕРЖАВНИХ ЦІННИХ ПАПЕРІВ
      Невдалий досвід Росії у сфері використання державних цінних паперів як основного джерела покриття бюджетного дефіциту не применшує достоїнств даного фінансового інструменту. Справа в правильній організації розміщення державних позик серед юридичних і фізичних осіб. Багатий досвід організації випуску та обігу державних цінних паперів в економічно розвинених країнах світу
  14.  Словник
      Загальна теорія статистики: статистична методологія у вивченні комерційної діяльності: Підручник / А.І. Харламов, О.Е. Башина, В.Т. Бабурін та ін; Під. ред. А.А. Спіріна, О.Е. Башиной. - М.: Фінанси і статистика, 1996. Погостінський М.М., Погостінський Ю.А. Системний аналіз фінансової звітності. -С.-П.: Изд. Михайлова В.А., 1999. Практикум з фінансового менеджменту: навчально-ділові ситуації,
  15.  6.2. Матеріали за темами курсу для проміжного контролю
      Міжнародні валютні відносини - це сукупність суспільних відносин, що складаються при функціонуванні ... у світовому господарстві. Цінних паперів. Дорогоцінних металів. Національних грошових одиниць. Золота. Валютна система - це форма організації валютних відносин, регульована: Банківськими традиціями і звичаями. Тільки міждержавними угодами. Тільки Міжнародним валютним фондом.
  16.  Національне майно і національний дохід Британської імперії.
      У 1903 р. відомий англійський статистик, сер Роберт Гиф. фен, оцінював національне майно Британської імперії в 108.513 милий. доларів. Згідно з найбільш надійних джерел, в 1913 р. національне майно Британської імперії дорівнювало 140.110 милий. доларів, в 1923 р. воно оцінюється в 149.000 милий. доларів. З 1903 по 1913 р. національне майно імперії номінально збільшилася на 31.597
  17.  2.7. Трастові операції комерційних банків
      У міру збільшення фінансових активів у промислово розвинених країнах комерційні банки розширюють довірчі (трастові, від англ. Trust - довіра) операції. Ці послуги банків пов'язані з відносинами за дорученням. Траст-відділи комерційних банків діють за дорученням клієнтів на правах довіреної особи і здійснюють операції, пов'язані в основному з керуванням власністю, а також
  18.  ВИСНОВКИ
      За допомогою пасивних операцій банки формують свої ресурси. Історично пасивні операції відіграють первинну і визначальну роль по відношенню до активних, так як для їх здійснення необхідно мати достатній обсяг ресурсів. Ресурси банку - це власні та залучені кошти. Власні кошти - це статутний фонд та інші фонди банку, створюються для забезпечення фінансової стійкості,
  19.  3.1. Бухгалтерський облік у банках і його особливості. Бухгалтерський баланс комерційного банку
      Бухгалтерського обліку в банках притаманні відмінні риси, обумовлені специфікою обслуговування сфери грошового обігу, що відбивається в організації обліково-операційної роботи. Організація обліково-операційної роботи у банку включає в себе: побудова обліково-операційного апарату; організацію робочого дня та документообігу; внутрішньобанківський контроль. У структурі обліково-операційного

енциклопедія  асорті  печінка  майонез  запіканка