Головна
Соціологія || Фінанси || Економіка || Юриспруденція
Банківська справа / Доходи та витрати / Лізинг / Фінансова статистика / Фінансовий аналіз / Фінансовий менеджмент / Фінанси / Фінанси та кредит / Фінанси підприємств / Шпаргалки
ГоловнаФінансиФінанси підприємств → 
« Попередня Наступна »
Бочаров В. В. , Леонтьєв В. Є. .. Корпоративні фінанси, 2004 - перейти до змісту підручника

12.5. Види і зміст фінансових планів

Для визначення фінансового потенціалу на поточний і довгостроковий періоди підприємства (корпорації) має право розробляти кілька видів фінансових планів (бюджетів). У порядку рекомендації на рис. 12.3 наводиться їх класифікація.
Першим етапом розробки фінансового плану (оперативного або річного) є здійснення аналізу фінансових показників, взятих з бухгалтерських та стагістіческіх звітів підприємства (корпорації) за період, що передує планованому (квартал, півріччя, рік). До таких показників відносяться: виручка від продажу товарів (продукції, робіт, послуг), собівартість проданих товарів, прибуток, обсяг капіталовкладень, рентабельність активів і власного капіталу, показники фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності балансу.
Методика фінансового аналізу досить докладно викладена у спеціальній економічній літературе.2 Можна рекомендувати фінансистам складати
Види фінансових планів діючих підприємств (корпорацій)
Ї
Графік беззбитковості (складовий елемент бізнес-плану)
План (баланс) доходів і витрат - квартал, півріччя, рік
Інвестиційний план (бюджет) - квартал, півріччя, рік
План розподілу бухгалтерської та чистого прибутку - квартал, півріччя, рік
Платіжний баланс (календар) - на місяць про подекадної розбивкою показників
Касовий план (заявка) на майбутній квартал або місяць
(поусмотренію керівника банку)
Кредитний план - квартал, півріччя, рік
Валютний план - квартал, півріччя, рік
Налогоаий бюджет - квартал, півріччя, рік
Бюджет доходів і витрат-квартал, півріччя, рік
Бюджет руху грошових коштів - місяць, квартал, півріччя, рік
Бюджет по балансовому листу (прогноз балансу активів і пасивів на кінець л редстоящего кварталу)

ПІ
СІ
Крітічеокій обсяг виробництва
Обсяг виробництва у фізичному вираженні
Рис . 12.4. Графік беззбитковості
Примітки:
ВР-виручка (нетто) від реалізації продукції пденежном вираженні; ОІ - загальні витрати;
СІ - постійні (стабільні) витрати Б даному релевантному періоді;
ПІ-змінні витрати (сировина, матеріали, оплата праці робітників і транспортних послуг).
У точці беззбитковості ВР - ПІ + СІ \ прибуток -0.
Інвестиційного проекту і т. д. У процесі планування обсягу реалізації продукції (обсягу продажів) виникає необхідність визначення мінімальному величини цього показника по підприємству в цілому як первісної критичної точки, нижче якої буде отримано збиток. Зазвичай для цих цілей рекомендують будувати графік беззбитковості (як самостійний фінансовий розрахунок). Він має такий вигляд (рис. 12.4).
Після проходження точки беззбитковості підприємство починає отримувати прибуток.
Графік показує вплив на прибуток обсягу виробництва і собівартості продукції (в розбивці иа умовно змінні і умовно постійні витрати).
За допомогою даного графіка можна знайти точку беззбитковості, тобто такий обсяг виробництва, при якому пряма виручка від реалізащ ш при заданому рівні цін перетнеться з прямою загальних витрат (собівартістю реалізованої продукції). При проходженні підприємством точки беззбитковості (критичної точки) в ре-док зростання обсягу виробництва буде нарешті отримано прибуток.
Наступним необхідним документом є баланс (план) доходів і витрат, або план припливу і відтоку фінансових ресурсів. Склад показників балансу визначається джерелом надходження коштів і планованими витратами на здійснення господарської діяльності. До балансу докладають розрахунки кінцевих фінансових показників: прибутку, амортизаційних відрахувань, коштів на споживання п накопичення. Перелік показників балансу дозволяє визначити склад витрат і джерел їх покриття в рамках планованого кварталу (року). Так, залишилася в розпорядженні підприємства чистий прибуток
Баланс доходів і витрат по ВАТ на майбутній кеартал (рік)

. Витрати і відрахування коштів
1. Доходи і надходження коштів

1. Прибуток (збиток) до оподаткування (бухгалтеоская прибуток)
2. Доходи з цінних паперів, що належать підприємству-акціонеру
3. Амортизаційні відрахування
4. Приріст стійкої кредиторської заборгованості (пасивів) - нарахування
5. Довгострокові кредити банків
6. Бюджетні кредити
7. Бюджетні асигнування
8. Кошти іноземних інвесторів
9. Інші доходи
1.Налог нв прибуток
2. Інші податки, що сплачуються з прибутку
3. Кошти, призначені на споживання з чистого прибутку
4. Кошти, що направляються нв мети нвкопленія, включаючи приріст чистого оборотного капіталу:
частина чистого прибутку;-доходи з цінних паперів,
належить підприємству-акціонеру;
амортизаційні відрахування;
приріст стійких пасивів;
інші надходження

Усього доходів
5. Поповнення резервного капіталу (з чистого прибутку)
6. Інші витрати
Всього витрат
Рис. 12.5. Баланс доходів і витрат (план припливу і відтоку фінансових ресурсів)
спрямовують на виплату дивідендів власникам акцій, фінансування капіталовкладень, поповнення резервного капіталу н т. д.
Фінансове планування багато в чому залежить від якості прогнозу основних показників, ринкової кон'юнктури, стану грошового обігу в країні і курсу рубля. Формат балансу доходів і витрат представлено на рис. 12.5.
Баланс за наведеним формату донедавна сос тавлялі багато колишні державні підприємства. Поряд з плановим складають звітний баланс доходів і витрат. Він являє собою зведений документ, який характеризує виконання фінансових показників за певний період. Звітний баланс є базою для розробки балансу на майбутній квартал (рік).
Джерелами при цьому інформації служать:
Головна книга і відповідні журнали-ордери;
дані оперативного фінансового обліку;
бухгалтерська звітність за попередній період (баланс, звіт про прибутки н збитки та ін.).
Складання звітного балансу сприяє виявленню негативних моментів у господарській діяльності і визначенню резервів зростання обсягу продажів,
прибутку, прибутковості. Звітний баланс складають за формою фінансового плану. Наявність відхилень за загальним обсягом фінансових ресурсів і окремих статтях свідчить про надлишок коштів або їх дефіциті (відверненні на позапланові цілі або про перевитрату по окремих статтях).
На основі виконавчого (звітного) балансу складають обгрунтований висновок для керівництва підприємства (корпорації), де розкривають причини невиконання окремих показників і намічають реальні шляхи усунення недоліків і зміцнення фінансового стану організації,
В інвестиційному плані (бюджеті) відображають загальний обсяг реальних інвестицій (капіталовкладень), напрями їх витрачання та джерела фінансу-вання. Зміст інвестиційного бюджету представлено на рис. 12.6.
У сучасних умовах найбільш перспекгавним є метод самофінансування, при якому частка власних коштів у загальному обсязі капіталовкладень
Інвестиційний план (бюджет) по ВАТ на майбутній квартал (рік)

[. Капітальні вкладення в основний капітал
Будівельно-монтажні роботи
Придбання машин і устаткування, що потребують монтажу
Придбання машин і устаткування, які не потребують монтажу
Придбання будівель і споруд
Інші капітальні витрати:
відведення земельних ділянок;
проектно -ізисхательскіе роботи
II. Капітальні вкладення на придбання нематеріальних активів (за видами)
Всього капітальних вкладень
III. Джерела фінансування капітальних вкладень
Власні ервдотва
чистий прибуток для виробничого розвитку;
амортизаційні відрахувань; страхова сума відшкодування збитків від втрати майна:
внутрішні фінансові ресурси будівництв, здійснюваних господарським способом;
інші власні кошти
Позикові кошти
довгострокові кредити і аайчи;
бюджетний кредит;
Фінансова ареіца (лізинг);
інші позикові кошти (іноземні кредити та ін.)
Залучені кошти
емісія власних екций;
внески учасників
в устеений капітал:
бюджетні средствв на безповоротній основі;
прсчіо залучені кошти
Всього джерел коштів

Рис. 12.6. Формат інвестиційного полону (Бюджету)
повинна перевищувати 50%. Тим самим забезпечують фінансову незалежність підприємства від внешш IX джерел н скорочують витрати з обслуговування боргу кредиторам.
План розподілу прибутку - це традиційний розрахунок бухгалтерської та чистого прибутку. Частина необхідної роботи виконують при прогнозуванні обсягу продажів, побудові графіка беззбитковості, де також необхідно розрахувати виручку від реалізації, її повну собівартість і очікуваний прибуток.
Основним документом з управління поточним грошовим оборотом підприємства (корпорації) є платіжний баланс. Порядок його розробки та зміст викладені в главі 11.6 цієї книги.
Касовий тан (заявка) - план обороту готівка ічіих грошових коштів підприємства, який характеризує надходження і виплати грошових коштів через касу. Своєчасна виплата готівки характеризує грошові відносини підприємства з його персоналом. Належна постановка касового планування на кожному підприємстві сприяючи т стабілізації грошового обігу в країні. Оперативний контроль виконання касового плану покладено на фінансову службу і бухгалтерію підприємства. Більш детально питання касового планування викладені в главі 11.7.
Кредитний план - це план отримання та погашення позик банків (включаючи сплату відсотків за кредит). Форма кредитного плану підприємства на майбутній квартал наведена на рис. 12.7. Кредитний план ВАТ на гчредстоящій квартал Показники Сумі, тис. руб. 1. Залишок позичкової заборгованості на початок кварталу У тому числі:
по короткострокових позичках по довгострокових позиках 11813
9000 2813 2. Полон отримання позик (за видами кредитів і банків)
В тим числі:
короткострокових
довгострокових 57150
45900 11250 3. План погашення позик у тому числі: короткострокових довгострокових 61425
49050 12375 4. Залишок позичкової заборгованості на кінець кварталу
У тому числі:
короткострокових
довгострокових 7538
5850 1688 Рис. 12.7. Кредитний план акціонерної компанії
Б кредитний план включають такі види позик:
кредити на виробничі цілі (на формування основних і оборотних коштів);
інвестиційні кредити (на фінансування нового будівництва або придбання нерухомості);
кредити на сезонні витрати виробництва;
сільськогосподарські кредити (на закупівлю насіння, добрив, паливно-мастильних матеріалів сільгосптоваровиробниками) та ін
Взаємовідносини між позичальником і банком регулюють кредитним договором. Перед тим як видати кредит, банк перевіряє забезпеченість позички і платоспроможне гь позичальника. Позикодавець (банк) бере на себе кредитний ризик лише в тому випадку, якщо він переконаний у виконанні позичальником (дебітором) платіжних зобов'язань по поверненню кредиту, включаючи виплату відсотків. Після надання кредиту банк стежить за тим, щоб:
кредит використовувався відповідно до договору;
своєчасно виплачувалися відсотки за кредит і суми внесків у погашення боргу;
не змінювалися умови надання кредиту.
Якщо знизиться цінність наданих гарантій, то банк має право вимагати від позичальника їх посилення або часткового повернення кредиту.
При значному обороті грошових коштів в іноземній валюті можна скласти окремий розрахунок їх руху на рахунках у банках з відповідним відображенням суми продажу валюти за гривні і її покупки. При складанні про-гнозного розрахунку про рух валютних коштів на майбутній квартал рекомендують використовувати балансовий метод:
Від + П-Р-Оп, (12.17)
де О і Від - залишок валютних коштів на початок і кінець розрахункового періоду (кварталу);
Я - очікуване надходження валютних коштів в розрахунковому періоді; Р-витрачання валютних коштів.
При розробці валютного плану слід дотримуватися принципів валютної самоокупності та самофінансування.
Оцінку рівня валютної самоокупності здійснюють за допомогою відповідного коефіцієнта:
К, - ^. (12.18)
де Кт - коефіцієнт валютної самоокупності: 0т - залишок валюти на розпочато розрахункового періоду; Л-передбачуване надходження валютних коштів в розрахунковому періоді; Р-очікуваний витрата валютних коштів.
Даний коефіцієнт показує, у скільки разів сума валюти, що знаходиться в розпорядженні підприємства, перевищує очікувану суму се витрати. Значення Кк > 1 свідчить про валютну стійкості корпорації: значення Кт <1 характеризує дефіцит або ограни ченность валютних коштів.
 Коефіцієнт валютного самофінансування (Яц ;) визначають за формулою
 (12.19)
 П + ЛО
 вк + в '
 де П-прибуток, спрямований на розвиток виробничо-комерційної діяльності;
 АО-амортизаційні відрахування від вартості основних засобів, придбаних за валюту, спрямовані на модернізацію виробництва; ВК - валютний кредит, отриманий в банку;
 В - валюта, придбана на валютній біржі або в банку за рублі.
 Даний коефіцієнт свідчить про те, що підприємство за рахунок прибутку у валюті, отриманої від продажу товарів (послуг), доходу від інших валютних операцій, л також амортизаційних відрахувань від основних засобів, придбаних за валюту, відшкодовує свої тек) щие витрати у валюті.
 Умови валютного самофінансування дотримані, якщо джерел коштів (знаменник формули) достатньо для покриття витрат за рахунок валютних надходжень (чисельник формули).
 План валютних доходів і витрат складають на основі передбачуваного обсягу валютної виручки від експортної реалізації товарів відповідно до укладених контрактів, на базі планових надходжень валюти від продажу їх на внутрішньому ринку та інших надходжень, а також передбачуваних витрат у валюті. При розрахунках надходжень валютної виручки від експорту продукції враховують обов'язковий продаж частини її (50%) за рублі. Тому в расчетпрі-нимают тільки надходження на поточний валютний рахунок підприємства (корпорації). План валютних доходів і витрат розробляють за формою, наведеною нарис. 12.8.
 План валютних доходів і Витрата валюти Показники Сума,
 І гис. 1. Витрати на придбання сировини та інших матеріальних
 ресурсів 2000 2, Витрати на технічне переозброєння виробництва 2500 3. Валютний резерв 500 Всього 5000. Надходження валюти Показники Сума, $ тис. 1. Виручка від продажу товарів на експорт, що надходить на поточний валютний рахунок 4400 2. Виручка від реалізації товарів на внутрішньому ринку та інші надходження валютних коштів 600 Всього 5000 Рис. 12.8. Форивт валютного плану підприємства (корпорації)
 На відміну від платіжного балансу в прогнозі про рух грошових коштів на майбутній квартал їх відображають за видами діяльності. Як правило, розрізняють три види господарських операцій і відповідно пов'язаних з ними грошових потоків:
 (Корпорації) на майбутній квартал

 Рис. 12.9. формат бюджету формування та фінансування оборотних активів підприємства (корпорації)
 поточна (операційна) діяльність;
 інвестиційна;
 фінансова.
 Подібне угрупування дає можливість:
 досліджувати рух поточних грошових потоків;
 оцінити здатність підприємства погасити заспіваю заборгованість перед кредиторами;
 виплатити дивіденди власникам акцій;
 вивчити можливість залучення додаткових грошових ресурсів для реалізації інвестиційних, інноваційних та інших програм. Прогноз про рух грошових потоків може бути складений за формою Лі 4 «Звіт про рух грошових коштів» (див. параграф 11.5).
 Планування схеми фінансування оборотних активів направлено на за-безпечення необхідної потреби в них та оптимізацію структури джерел покриття цих активів.
 Процедура розробки бюджету формування та фінансування оборотних активів включає розрахунок прогнозу обсягів запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості на майбутній квартал (рік). На практиці досить часто використовують наступний формат даного бюджету (рнс. 12.9).
 Більш детальний прогноз фінансових показників здійснюють н процесі бюджетування доходів, асходов і капіталу підприємства (корпорації).
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "12.5. Види і зміст фінансових планів"
  1. 11.5. Види і зміст фінансових планів
      Для визначення фінансового потенціалу на поточний і довгостроковий періоди підприємства (корпорації) має право розробляти кілька видів фінансових планів (бюджетів). У порядку рекомендації на рис. 11.1 наведено їх класифікацію. Розглянемо зміст і призначення окремих видів фінансових планів. Види фінансових планів діючих підприємств (корпорацій) 1. Графік беззбитковості (складовою
  2. Управління витратами підприємства з метою їх мінімізації
      В останні роки в російській практиці отримує все більше застосування планування витрат на виробництво і реалізацію продукції в розрізі змінних і постійних витрат. Таке планування дозволяє визначити залежність фінансових результатів діяль-ності підприємства від витрат і обсягу реалізації продукції. Як було зазначено вище, змінні витрати - це такі витрати, які змінюються
  3. 15.6. ПРИБУТОК ПІДПРИЄМСТВА
      Прибуток підприємства є найважливішою економічною категорією і традиційно вважається основною метою діяльності будь-якої комерційної організації. Разом з тим таке трактування ролі прибутку в даний час не є єдиною. З точки зору сучасної англо-американської фінансової школи, яка отримала визнання в багатьох країнах світу, в якості пріоритету в діяльності підприємства
  4. 2.2. Мережеві об'єднання в інвестиційно-будівельній сфері
      Під регіональним будівельним комплексом звичайно розуміють певним чином організовану територіальну сукупність тільки будівельних (підрядних) організацій і компаній-виробників будівельних матеріалів і конструкцій, об'єднуємося жорсткої взаємозалежністю технологій виробництва, випливає з цього спільністю економічних інтересів і межами регіональних ринків нерухомості,
  5. 2.5. Регіональні підприємницькі мережі: бізнес-центри, бізнес-інкубатори
      Питанням розвитку підприємництва надається велике значення в рамках регіональної політики підтримки підприємництва та розвитку його відповідної інфраструктури. Зокрема, формуються мережі регіональних і міських бізнесцентров, інноваційних центрів, бізнес-інкубаторів, і т. п., які можуть надавати реальну консультативну, інформаційну, навчальну, кадрову та інші види
  6. 4.5. Організаційно-управлінські інновації
      У країнах з розвиненою ринковою економікою прийнято розглядати підприємництво з позиції приналежності до класичної або інноваційної моделі. Класична модель описує традиційне, консервативне підприємництво, що припускає управління виробництвом на основі економічного та ефективного використання виробничих ресурсів. Інноваційна модель розглядає види
  7. ПРЕДМЕТ І ЗАВДАННЯ ДЕРЖАВНОГО РЕГУЛЮВАННЯ ЕКОНОМІКИ
      Державне регулювання економіки є науковою еко номічного дисципліною, що вивчає форми участі держави в економічному житті країни за допомогою методів і важелів воздей-наслідком на соціально-економічні процеси, що забезпечують ефек тивное формування ринкових відносин. Державне регулювання економіки охоплює всі сто-ку суспільного відтворення. У період
  8. Загальнодержавне планування
      Планування та прогнозування - важливі інструменти державно го регулювання, в тому числі в ринковій економіці. Необхідність загальнодержавного планування обуслов-ливается багатьма причинами. Наприклад, без планування не-можливо пов'язати інтереси держави, окремих регіонів і господарюючих суб'єктів, часто що не збігаються або навіть про-тіворечащіе один одному. Ринкова система
  9. ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНИХ ЗВ'ЯЗКІВ
      Державне На соціально-економічний розвиток лю-регулювання бій країни сильний вплив роблять зовн-зовнішньої неекономічні зв'язку, їх масштаби, струк-торгівлі туру, ефективність. Це вплив відбувається із дит з багатьох напрямків, з яких найбільш значимі сле-дмуть: (1) збільшується ресурсний потенціал країни - мате-ріальний, науково-технічний, фінансово-валютний, трудовий,
  10. 1.1 Мета створення та функціонування підприємства
      На всіх етапах розвитку економіки основною ланкою є підприємство. Саме на підприємстві здійснюється виробництво продукції, виявляються різного роду послуги, відбувається непо средственно зв'язок працівника з засобами виробництва. Під саме стоятельность підприємством розуміється виробнича одиниця, що володіє виробничо-технічним єдністю, организацион но-адміністративної та
  11. Загальний погляд на історію ідеї прогресу
    Кинемо загальний погляд на історію ідеї прогресу до виникнення соціології. Давніх-давен ця ідея була абсолютно чужа. Навпаки, довго вірили в те, що золотий вік був далеко позаду і що людство поступово вироджується. Перші спостереження, які привели до думки про вдосконалення людства, були зроблені
© 2014-2022  elbib.in.ua