Головна
Соціологія || Фінанси || Економіка || Юриспруденція
Аудит / Інституційна економіка / Інформаційні технології в економіці / Історія економіки / Логістика / Макроекономіка / Міжнародна економіка / Мікроекономіка / Світова економіка / Операційний аналіз / Оптимізація / Страхування / Управлінський облік / Економіка / Економіка та управління народним господарством (по галузях) / Економічна теорія / Економічний аналіз
ГоловнаЕкономікаЕкономіка та управління народним господарством (по галузях) → 
« Попередня Наступна »
Гераськин М.І.. Узгодження економічних інтересів у корпоративних структурах, 2005 - перейти до змісту підручника

Модель узгодження інтересів комітента та комісіонера.

Розглядається вертикальне взаємодія центру Ц1 (комітента) з комісіонерами АЕ,, i = 1,2, ..., J1, які передають центру виручку від продажу товарів Vi і отримують комісійну винагороду zi.
Сформуємо цільові функції АЕ і центру. Критерії ефективності АЕ висловлюють їх чистий прибуток - різниця між отриманим комісійною винагородою та витратами на оплату праці працівників (з урахуванням єдиного соціального податку), оренду торгових площ, транспортування товарів; також віднімаються податок на додану вартість (ПДВ), податок на прибуток. Чистий прибуток комісіонера визначається наступним чином:
Ri = k - ЧГ - tr (Уг - Уог) "(l + ПЕ) Хг - ПУ [z, - ЧГ - tr (Уг ~ Уог)] } l "Пр), (4.71)
де для i-го АЕ введені позначення: y, - замовлення товару на поточний період (у закупівельних цінах); y0i - залишок товару на початок періоду; z , - комісійна винагорода; ч, - орендна плата за період; tt - частка транспортно-заготівельних витрат від закупівельної вартості товару; xi - фонд оплати праці; V, - виручка за поточний період (у закупівельних цінах); nV - ставка ПДВ; nE - ставка єдиного соціального податку; nP - ставка податку на прибуток.
Перетворивши (4.71), отримаємо критерій АЕ в загальному вигляді:
R, = kzz, - kq - ktti (У, - Уог) - кхХг, (4.72)
де kz, kq, kt, kx - коефіцієнти, що показують частку відповідних доходів (витрат), фактично отриманих (що виникли) з урахуванням сплати податків:
kz = kq = kt = (1 - nv] [1-np) kx = (1 + ПЕ) (l-np).
Критерій центру являє собою чистий прибуток - різниця між виручкою (з націнкою), отриманої від комісіонера, та виплаченою йому комісійною винагородою, а також витратами на закупівлю товарів, на оплату відсотків за кредитами на залишок товарів; також віднімаються ПДВ, податок на майно, податок на прибуток. Чистий прибуток комітента визначається виразом - + y0i - V-nF ± У + y0i - V
2
2
Ro = W + s)? V-t (yi-У0,)-Zz-ct
i = 1 i = 1
i = 1
(4.73)
(1 - np)
i = 1 i = 1 J, J,
- C - n
FV
(1 +-Zh - y0i И Zi i = 1
i = 1 i = 1 де CF - умовно постійні витрати центру (всі витрати, крім залежних від товарообігу); nF - ставка податку на майно; s - націнка на закупівельну ціну товару (в частках закупівельної ціни); с - ставка відсотка по кредиту на закупівлю товарів (виходячи з середнього за період товарного залишку).
Після перетворення критерій центру має вигляд (4.74)
R0 = kV0 ZV - ky Z У-ky0 Z Уог k z0 Z Zi - kFCF i = 1
i = 1
i = 1
i = 1 де kV0, ky, ky0, kz0, kF - коефіцієнти, що показують частку відповідних доходів і витрат, фактично виникли з урахуванням сплати податків:
nF + С
1 - np)> ky
(7 + np)
nF + С
kV0 =
1-nv +
(1 - nv \ 1 + s) +
2
2 nF + С 2
ky0 =
nV -1 -
(l-np), kz0 = (1 - nv) (1-np)> kF = l'np-Очевидно, що критерій центру аддитивен, так як може бути представлений у вигляді суми економічних ефектів, одержуваних від i-го (i = 1,2, -, J1) комісіонера (при усередненому розподілі постійних витрат): (4.75)
CF
R0i = kV0Vi - kyyi - ky0y0i - kz0Zi - kF -
J 7 Враховуючи цю обставину, умова узгодження інтересів у системі «комітент-комісіонер» можна записати у вигляді
R + R0i ® max, (4.76)
R + R0l> 0. (4.77)
Умови (4.76), (4.77) інтерпретуються наступним чином: інтереси центру та АЕ є узгодженими, якщо сума чистого прибутку центру та комісіонера (тобто сукупний прибуток системи) максимальна, причому позитивна; остання умова означає, що якщо R <0 або R0i <0, тобто центр або АЕ несуть збиток, проте система в цілому отримує прибуток, то можливо перерозподіл ефекту між прибутковим і збитковим учасниками взаємодії шляхом регулювання розміру комісійної винагороди.
Якщо в системі «комітент-комісіонер» не передбачено перерозподіл сукупного ефекту, то умови узгодження інтересів записуються в наступному вигляді:
Ri ® max, R0i ® max, (4.78)
R> 0, R0l> 0, (4.79)
У цьому випадку комісійна винагорода повинна встановлюватися таким чином, щоб максимізувати цільові функції як центру, так і АЕ, причому цільові функції повинні приймати позитивні значення, забезпечуючи прибутковість функціонування.
В обох випадках виконання (невиконання) умов (4.77), (4.79) дозволяє зробити висновок про узгодженість (неузгодженості) існуючого в системі механізму стимулювання; на основі умов (4.76), (4.78) при дотриманні умов (4.77), (4.79) можна синтезувати оптимальний механізм стимулювання. Таким чином, співвідношення (4.77), (4.79) є необхідними умовами узгодження інтересів у системі «комітент-комісіонер», а умови (4.76) - (4.79) - необхідними і достатніми умовами.
Узгодження грунтується на варіюванні розміру комісійної винагороди. Розглянемо лінійний механізм стимулювання:
Z = gV,, (4.80)
при якому комісійну винагороду пропорційно обсягу продажів товару; g - постійний коефіцієнт, що визначає частку винагороди АЕ від обсягу продажів.
Для конкретизації критеріїв необхідно визначити залежність обсягу продажів комісіонера від величини заявленої потреби товару за період. Для цього застосовується метод апроксимації статистичних даних. У результаті отримана функція такого вигляду:
Vi = atlnyt + Pi, (4.81)
де at, pt - коефіцієнти, що визначаються статистично для i-го АЕ. Функція (4.81) виражає поступове зниження темпу зростання обсягу продажів з збільшенням обсягу замовлення товару, тобто є наслідком загальноекономічного принципу падіння граничної ефективності.
Підставивши співвідношення (4.80), (4.81) в цільові функції (4.72), (4.75) і вважаючи постійними параметри y0i, qi, ti, xt, CF, безпосередньо не залежать від товарообігу, отримаємо наступні вирази для критеріїв:
R = kzgalnyi - kttiyi + h, (4.82)
R0t = (kV0 - k z0 g) ai ln У. - куУг + Кг , (4.83)
C
де hi = kz7Pi - kttiy0i + kxxi - kqqf h0i = (kV0 - kzor) Pi - ку0У01 - kF-r.
J1
Співвідношення (4.82), (4.83) є основою вирішення двох проблем:
1. Проблема аналізу узгодженості існуючого в корпоративній системі механізму стимулювання; при цьому для конкретного значення g визначаються інтервали зміни обсягу замовлення товару y, в межах яких виконується умова узгодженості функціонування (4.77), (4.79).
2. Проблема синтезу узгодженого механізму стимулювання, тобто визначення значення g, що забезпечує виконання умов погодження інтересів АЕ і центру (4.76) - (4.79).
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " Модель узгодження інтересів комітента та комісіонера. "
  1. Корпорації в сферах виробництва та обігу.
    Корпорації, що інтегрують у своєму складі сектори виробництва і продажів, втягуються тим самим у сферу обігу. Стратегії розвитку таких корпорацій повинні грунтуватися на узгодженні економічних інтересів зазначених секторів при русі їх оборотного капіталу у вигляді товарних і фінансових потоків. Структурна схема корпоративної системи, що охоплює процеси виробництва та реалізації
  2. Висновки і результати четвертого розділу
    У розділі проведено аналіз принципів здійснення взаємодій організацій, інтегрованих в корпорації, та розроблено модель виробничо -фінансового процесу, що конкретизує завдання горизонтального і вертикального внутрішньокорпоративного узгодження інтересів для управління фінансово-господарською діяльністю корпорацій промислового комплексу. Фінансовий і виробничий сектори
  3. § 6. Порядок і терміни сплати ПДВ
    При оформленні розрахункових документів сума ПДВ виділяється ється окремим рядком: у розрахункових документах (доручення, вимоги-поруче пах, вимогах), реєстрах чеків і реєстрах на підлозі чення коштів з акредитива, прибуткових касових ордерах; в первинних облікових документах (рахунках, рахунках-фактурах, накладних, актах виконаних робіт тощо), на основа ванні яких проводяться розрахунки при бартерних
  4. тестових завдань
    До теми 1 Як слід розуміти слова «комплексна галузь права» у визначенні МПП: це поєднання публічно-правових та приватноправових норм; Б) це поєднання національних та міжнародних норм; це поєднання колізійних та матеріально-правових норм; Г) це поєднання процесуальних і матеріальних норм; Д) це поєднання норм міжнародного цивільного права та міжнародного цивільного процесу. Що
  5. Синтез механізму узгодження.
    Узгодження механізму стимулювання проведено для корпорації «Авто-Мото-Вело» (м. Самара), що займається продажем автомобільних запасних частин. Корпорація характеризується наступними значеннями економічних показників: сума умовно-постійних витрат CF = 300 тис. руб.; Число комісіонерів в корпорації J1 = 5; частка торгової націнки (від закупівельної ціни товару) s = 0,4; квартальна ставка кредиту
  6. Фінансовий ринок як об'єкт державного регулювання
    Важливе місце в системі державного регулювання економіки займає фінансове регулювання первинного і вторинного ринків цінних паперів Заходи впливу держави на операції, що здійснюються на фондовому ринку, можна розділити на дві групи перше , - пряме втручання. Сюди відноситься весь комплекс законотворчої діяльності органів представницької і виконавчої державної
  7. Договір комісії
    м. р. (найменування організації), іменуємо надалі «Комісіонер», в особі (посада, П.І.Б.), що діє на підставі (статуту, положення, довіреності), і (найменування організації або П.І.Б. фізичної особи), іменуємо надалі «Комітент *, в особі (посада, Ф. І.О.), що діє на підставі (статуту, положення, довіреності), іменовані надалі «Сторони», уклали
  8. 4.1. Принципи та методи оцінки ефективності підприємницької діяльності
    У загальному уявленні ефективність (в перекладі з латинської - дієвий, продуктивний, що дає результат) характеризує розвинені системи, процеси, явища, тобто виступає індикатором розвитку. Вона ж - його найважливіший стимул. Прагнучи підвищити ефективність конкретного виду підприємницької діяльності та їх сукупності, ми визначаємо заходи, що сприяють процесу розвитку, і відсікаємо
  9. 4.5. Організаційно-управлінські інновації
    У країнах з розвиненою ринковою економікою прийнято розглядати підприємництво з позиції приналежності до класичної або інноваційної моделі. Класична модель описує традиційне, консервативне підприємництво, що припускає управління виробництвом на основі економічного та ефективного використання виробничих ресурсів. Інноваційна модель розглядає види
  10. СОЦІАЛЬНА ПОЛІТИКА ДЕРЖАВИ
    Соціальна політика є одним з найважливіших направле-ний державного регулювання економіки. Вона - органі чна частина внутрішньої політики держави, спрямована на забезпечення благополуччя та всебічного розвитку його громадян і суспільства в цілому. Значимість соціальної політики определя ється її впливом на процеси відтворення робочої сили, підвищення продуктивності праці,
  11. СТАТИСТИКА СОЦІАЛЬНОГО РОЗВИТКУ І РІВНЯ ЖИТТЯ НАСЕЛЕННЯ
    СТАТИСТИКА РІВНЯ І ЯКОСТІ ЖИТТЯ НАСЕЛЕННЯ В результаті вивчення глави 7 студент повинен: знати основні поняття, визначення і складові рівня життя населення; системи показників для вимірювання рівня і якості життя в міжнародній статистиці; основні соціальні нормативи; вміти вирішувати завдання,
© 2014-2022  elbib.in.ua