Головна
Соціологія || Фінанси || Економіка || Юриспруденція
Банківська справа / Доходи та витрати / Лізинг / Фінансова статистика / Фінансовий аналіз / Фінансовий менеджмент / Фінанси / Фінанси та кредит / Фінанси підприємств / Шпаргалки
ГоловнаФінансиФінанси підприємств → 
« Попередня Наступна »
Бочаров В. В ., Леонтьєв В. Є. .. Корпоративні фінанси, 2004 - перейти до змісту підручника

6.4. Організація процесу кредитування позичальника

Кредит - це надання кредитної організацією (банком) грошей позичальникові у розмірі та на умовах, передбачених кредитним договором, при цьому позичальник зобов'язується повернути кредит та сплатити відсотки по ній (ст. 819 ГК РФ). При кредиті позикодавцем виступає банк (кредитна організація), а предметом позики є грошові кошти. У ролі позичальників виступають господарюючі суб'єкти, які відчувають потребу в додаткових грошових ресурсах для здійснення поточної (операційної) і (або) інвестиційної діяльності
(6.17)
Існують наступні види грошових кредитів:
Інвестиційний податковий кредит.
Податковий кредит.
Фінансовий кредит.
А. Комерційний кредит.
У вітчизняній практиці найбільшого поширення набув фінансовий кредит - пряма видача грошових коштів кредитором позичальнику. Порядок і умови кредитування в Росії регулюються главою 42 «Позика і кредит» ГК РФ.
З точки зору забезпечення кредити бувають бланкові (без забезпечення) і мають забезпечення. Кредити з забезпеченням поділяються на: підтоварної, вексельні (покупка або застава векселя), фондові (під заставу цінних паперів), іпотечні (під заставу нерухомості) та ін
За характером погашення заборгованості кредити бувають погашаються одноразовим платежем і в розстрочку.
Щодо сфери застосування та видів позичальників існують два види фінансового кредиту: міжбанківський кредит (у ролі позичальника виступає банк) і кредит для комерційних цілей, при якому позичальником є підприємство, товариство, господарське товариство і т. д .
Фінансові кредити в основному видаються банками, хоча вони можуть бути надані і організаціями, що мають вільні грошові кошти (наприклад, центральною компанією учасникам ФПГ; материнською компанією дочірнім акціонерним товариствам і т. д.).
Основні етапи (кроки) кредитних відносин банків з клієнтами (позичальниками) такі:
Розгляд заявки на кредит та особисті контакти фахівців банку з передбачуваним позичальником.
Аналіз кредитоспроможності можливого позичальника та оцінка якості заявки.
Підготовка кредитного договору.
Оформлення кредиту і контроль над виконанням умов кредитного договору.
Розглянемо більш детально зміст кожного етапу.
Перший етап. На першому етапі після попереднього розгляду заявки на кредит подальше її вивчення рекомендують проводити в процесі бесіди з майбутнім позичальником.
У кредитній заявці мають міститися такі відомості за основними параметрами кредитної угоди:
Мета кредиту. Необхідно переконатися, що кредит запитується для виконання статутних цілей позичальника. Це підтверджується бізнес-планом, договорами (контрактами) з його партнерами та іншими документами.
Обгрунтування заявки щодо необхідного кредиту характеризує ступінь участі власних коштів клієнта у фінансуванні заходу (проекту). При цьому зіставляється сума кредиту з оборотами по розрахункових рахунках клієнта і з обсягом його господарської діяльності (з величиною чистого виторгу від продажу товарів, продукції, робіт і послуг).
Відповідність строків погашення кредиту та сплати відсотків по ньому реальним можливостям клієнта визначається наданими даними техніко-економічного обгрунтування кредиту, бізнес-планами, графіками надходження грошових коштів на розрахункові рахунки в період дії кредитних відносин. У багатьох випадках джерелом погашення кредиту є виручка від реалізації продукції. Тому вивчають відповідні показники фінансового плану (бюджету) позичальника. На першому етапі встановлюють характер його ділових зв'язків з партнерами (із споживачами його продукції і постачальниками), що важливо для прогнозу виручки від продажів. Ризик банку підвищується, якщо позичальник уклав великі контракти сприяння з-Ійїм-двома покупцями його продукції. Якщо погашення кредиту перед-вба нанні за рахунок продажу активів позичальника (нерухомість, цінні папери і т. д.), то вивчають відповідність суми та строків можливої виручки від їх продажу термінами повернення та сумі кредиту.
При розгляді терміну кредиту банки виходять з того, що чим довший термін позики, тим вище ризик її непогашення через непередбачені обставини. Тому позичальник не може повернути борг банку в строк, включаючи і процентні платежі.
Забезпечення - найважливіший елемент кредитної угоди. Як забезпечення кредиту використовують:
заставу майна, що належить клієнту;
гарантії юридичних осіб, які мають грошовими коштами, достатніми для погашення кредиту;
порука юридичної особи;
готівкові карбованцеві або валютні депозити, розміщені в банку;
ліквідні цінні папери;
страхування відповідальності позичальника за непогашення кредиту;
страхування банком ризику непогашення кредиту;
переуступка (цесія) на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі.
Застава майна може оформлятися як на підприємство (господарюючий суб'єкт) в цілому, так і на його окремі активи (матеріальні запаси, продукцію, товари і т. п.).
Заставне право - це речова претензія на рухоме і нерухоме майно позичальника або майнові права илн претензія на право отримання компенсації від продажу заставленого майна, якщо боржник не в змозі погасити свою заборгованість по кредиту перед банком.
Гарантія - це зобов'язання гаранта виплатити за боржника певну суму при настанні гарантійного випадку. Гарантія (на відміну від поручительства) не є документом, що доповнює кредитний договір, оскільки оформляється гарантійним листом.
Порука - це договір з односторонніми зобов'язаннями, на підставі якого поручитель бере зобов'язання перед позикодавцем (банком) сплатити при необхідності заборгованість позичальника. Договір поруки служить доповненням до кредитної угоди (договору). Забезпечення кредиту у формі поручительства або гарантії передбачає право башса-кредитора на безумовне списання грошових коштів у фіксованих розмірах з рахунків поручителя або гаранта у разі непогашення в установлений строк позичальником зобов'язання по отриманому кредиту.
Страхування відповідальності позичальника за непогашеііе кредиту є в сучасних умовах досить поширеною формою страхування, хоча воно і підвищує витрати позичальника на кредит за рахунок страхової премії (плати за страхування кредиту).
Переуступки (цессию) на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі оформляють спеціальним договором. Банк має право скористатися надійшла виручкою від продажів тільки для погашення виданого кредиту та сплати відсотків за нього. Форми забезпечення кредиту визначають в кожному конкретному випадку з урахуванням характеру кредитованого заходу.
У разі, коли предметом застави є цінні папери у формі векселів, банки приймають у забезпечення кредиту векселі, що мають реальне товарне покриття. Пред'являються векселі банки перевіряють з точки зору їх економічної та юридичної надійності, правильності заповнення всіх реквізитів, повноважень осіб, що підписали вексель.
Слід підкреслити, що рішення про видачу кредиту повинно грунтуватися на сутності кредитованого заходу, а не на привабливості забезпечення.
6. Порядок виплати відсотків по кредиту залежить від його терміну, надійності забезпечення і від ситуації на ринку позичкового капіталу. Загальне правило таке: плату за короткостроковий кредит стягують за ставками, сформованим на грошовому ринку, а за довгостроковими кредитами - за ставками ринку капіталу. Процентні ставки встановлюють у кредитному договорі байка з позичальником.
На практиці застосовують такі способи стягування відсотків: відсоток утримується в момент видачі кредиту; в момент погашення кредиту або рівномірними внесками протягом усього терміну кредитування. Позичальник відшкодовує позикодавцеві сплачену ним банківську комісію, телеграфні та інші витрати, пов'язані з використанням кредиту. Відсотки за кредит нараховують з моменту його фактичного використання.
Відсотки класифікують на звичайні, що встановлюються в межах строку користування кредитом, і підвищені, що стягуються за простроченими кредитами. Розрізняють прості і складні відсотки. Прості відсотки нараховують на одну і ту ж суму протягом усього строку користування кредитом; складні - з урахуванням нарахованих у попередньому періоді відсотків. Відсотки за кредит являють собою плату за кредитні послуги банку і формують його дохід.
При проведенні переговорів клієнт зобов'язаний представити офіційно завірений документ, на підставі якого він уповноважений вести переговори від імені позичальника (оригінал разової чи іншій довіреності). У процесі інтерв'ю клієнт і банк повинні ще раз проаналізувати кредитну заявку на предмет надійності та фінансової стійкості ссудополучателя. Якщо клієнт не мав раніше відносин з даним банком, то слід з'ясувати, чому він не запросив кредит в обслуговуючому його банку. Після бесіди з клієнтом банк приймає рішення: продовжити з ним кон Гакта або відповісти відмовою.
Ризик по кредит} 'доцільно оцінити вже на першому етапі. Якщо банк відмовляє клієнту у видачі кредиту, то його відмова має бути аргументована. Якщо банк прийняв позитивне рішення, то він інформує клієнта, які документи необхідні для подальшого розгляду питання про надання кредиту.
Другий етап. На другому етапі кредитного процесу банк отримує від керівника підприємства-позичальника повний пакет документів згідно з переліком, затвердженим правлінням банку. При цьому особливу увагу приділяють питанням:
повноти формування статутного капіталу;
виконання зобов'язань перед банком-кредитором;
забезпечення готової продукції (послуг) ринком збуту;
»наявності договорів з покупцями по кредитуються цінностям, умов їх реалізації та форм розрахунків і т. д
На даному етапі кредитного процесу з бухгалтерського балансу на останню звітну дату оцінюють кредитоспроможність позичальника. Кредитоспроможність (на відміну від його платоспроможності) не враховує неплатежі за минулий період, а прогнозує його платоспроможність на найближчу перспективу. Кредитоспроможність оцінюється на основі системи показників, які відображають джерела формування і розміщення оборотних активів, а також кінцевий фінансовий результат (наявність прибутку).
Елементи оцінки кредитоспроможності наступні:
правоздатність;
фінансова стійкість;
платоспроможність;
ефективність використання ресурсів (майна).
Прачоспасобіость - визнана державою здатність юридичних осіб
мати права і нести обов'язки, передбачені Цивільним кодексом РФ Правоздатність позичальника з'являється з моменту реєстрації його установчих документів (статуту) в регіональних органах виконавчої влади. Банк може укладати кредитні договори тільки з правоздатними позичальниками.
Фінансову стійкість оцінюють за допомогою аналізу структури активів і пасивів балансу Найбільш важливим показником фінансової стійкості є коефіцієнт фінансової незалежності (, Кф11):
(6.18)
СК

де СК - власний капітал (розділ балансу «Капітал і резерви»); ОБ - валюта балансу.
Якщо К > 0,5 (або 50%), то це означає, що всі позикові кошти можуть бути і любо »момент компенсовані за рахунок власного капіталу. Аналіз К ^ в динаміці дозволяє прогнозувати фінансову незалежність позичальника на перспективу, що винятково важливо для його кредиторів, засновників та акціонерів.
Платоспроможність ссудополучателя характеризує ліквідність його балансу, тобто можливість швидко трансформувати активи в грошові кошти. Платоспроможність встановлюють шляхом аналізу бухгалтерського балансу на ліквідність. На практиці використовують такі фінансові коефіцієнти:
абсолютної ліквідності (А0 |);
поточної ліквідності (Км);
обший ліквідності
Вони обчислюються за формулами:

| к.
(6.19)
ко
ДС + КФВ _ДС * КФВ + Д3 _ДС + КФВ + ДЗ * З ко 'ко' ко

де ДС-грошові кошти на розрахункових, валютних і спеціальних рахунках у банках, а також у касі;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення; ДЗ - дебіторська заборгованість; 3 - матеріально-виробничі запаси; КО - короткострокові зобов'язання.
Дефіцит коштів вказує на затримку платежів за поточними фінансовими зобов'язаннями, що знижує ліквідність балансу позичальника. Основні причини нестачі ліквідних коштів:
збитки минулих років і звітного року;
уцінка матеріальних запасів;
капітальні витрати понад накопичених джерел фінансування ;
зайві вкладення в довгострокові інвестиції (статутні капітали дру-гих підприємств та ін.)
У той же час надлишок грошових коштів на рахунках у банках призводить до їх знецінювання внаслідок інфляції, що небажано для підприємства-позичальника. Причини утворення зайвих ліквідних коштів наступні:
накопичення прибутку без розширення обсягу капіталовкладень;
накопичення амортизаційних відрахувань без відповідної заміни основних засобів і т. д.
Наявність у позичальника необхідних ліквідних коштів залежить від:
обсягу господарської діяльності підприємства (чим більше обсяг виробництва і продажів, тим вище матеріально-виробничі запаси);
 галузі промисловості та сфери комерційної діяльності (попиту на продукцію і послуги та швидкості надходження коштів від покупців);
 тривалості виробничого циклу, що відбивається на величині незавершеного виробництва;
 сезонності роботи підприємства;
 »Стану загальної ринкової кон'юнктури (попиту і пропозиції на товари та послуги), атакож від інших факторів об'єктивного і суб'єктивного характеру.
 Поряд з коефіцієнтами ліквідності для оцінки кредитоспроможності ссудополучателя використовують також показники оборотності і рентабельності всіх активів, оборотних активів і власного капіталу. На основі наведених показників і відносну їх оцінки з'ясовують клас кредитоспроможності позичальника, виходячи з якого визначають умови надання кредиту (розмір позики, термін, форма забезпечення, процентна ставка).
 10 Зах. 396
 За характером кредитоспроможності банки поділяють клієнтів на 3-5 класів. В основу визначення класу кредитоспроможності покладені рівень показників і їхній рейтинг (класність). Коефіцієнти на рівні середніх величин є підставою для віднесення позичальника до другого класу, вище середніх - до першого, а нижче середніх - до третього класу.
 Рейтинг, або вагомість показника в системі визначають фахівці банку для кожного позичальника окремо виходячи з кредитної політики, особливостей клієнта та ліквідності його балансу. Наприклад, висока частка кредитних ресурсів у пасиві балансу, наявність простроченої заборгованості але позиках підвищує роль коефіцієнтів ліквідності. Відволікання ресурсів банку в кредитування постійних запасів, заниження величини власних оборотних коштів підвищує рейтинг коеффіціентафінансовой незалежності. Загальна оцінка кредитоспроможності дається в балах. Вони являють загальну суму творів рейтингу кожного показника на клас кредитоспроможності.
 Перший клас умовно має від 100 до 150 балів; другий клас - від 151 до 250 балів; третій клас - понад 251 бали. Виходячи з величини коефіцієнтів ліквідності та фінансової незалежності позичальників можна умовно поділити натри класу (табл. 6.4).
 Для оцінки класу кредитоспроможності наведемо витяг з бухгалтерського балансу позичальника на останню звітну дату з угрупованням оборотних активів за ступенем ліквідності (табл. 6.5).
 Виходячи з табл. 6.5 розрахуємо основні фінансові коефіцієнти:
 До == 0l, 46; К. ^ 000, 20500
 "48100 48100
 7000 + 205004-22600, .. до
 - = 1.04; * V> 19Доал
 "48100 1-МУОО
 За класифікацією (табл. 6.4) позичальник відноситься: до третього класу за К ^ (0,146); до другого класу по Кт (0,572); до другого класу по Кш (1,04); до другого класу по К. (0,55).
 Далі розрахуємо рейтинг позичальника (табл. 6.6).
 Таким чином, даний ссудозаемщик відноситься до другого класу кредитоспроможності. Тому банк має право надати йому кредит у звичайному порядку.
 Таблііа 6.4. Класи кредитоспроможності клієнта * комерційних банків Коефіцієнти Клас 1 г 3 1.А-«,> 0,2 0,15-0,20 <0,15 > 0.8 0,5-0,8 <0,5 3. «"> 2,0 1,0-2.0 <1,0 4. * «. > 60% 50-60% <50% 
 Таблиця 6.5. Виписка з балансу ссудоеаомщіка Показник Сум «, тис. руб. Ліквідні кошти першого класу 7000 Ліквідні кошти другого класу (розрахунки з дебіторами) 20500 Ліквідні кошти третього класу (запаси) 22600 Короткострокові зобов'язання (з пасиву балансу) 48100 Довідково: Валюта балансу Власний капітал 124900 68700 
 З підприємствами кожного класу кредитоспроможності банки по-різному організовують свої кредитні відносини. Так, позичальникам першого класу вони можуть відкривати кредитну лінію, кредитувати за контокоррентному рахунку, видавати в разовому порядку бланкові кредити без забезпечення з справлянням зниженою процентною ставки.
 Відкриття кредитної лінії виражається в укладенні договору про максимальну суму кредиту, яку позичальник має право використовувати протягом обумовленого терміну (року) і при дотриманні певних умов кредитування. Протягом терміну кредитної лінії ссудозаемщик може отримати в банку кредит в будь-який момент без додаткових переговорів і оформлення. Однак баик зберігає за собою право відмовити клієнту в наданні чергового кредиту (в рамках затвердженого ліміту) при істотному погіршенні фінансового становища позичальника. Клієнт має право звернутися в банк з проханням про перегляд ліміту кредитування по кредитній лінії протягом терміну дії договору. Кредитну лінію, як правило, відкривають ссудозаемшікам зі стійким фінансовим становищем і високою діловою репутацією.
 Для першокласного позичальника може бути відкритий спеціальний позичковий рахунок - контокоррент. Це - єдиний активно-пасивний рахунок, на якому враховують всі операції банку з клієнтом. На контокорренте відображають, з одного боку, кредит банку і всі платежі з рахунку за дорученням клієнта, з іншого - кошти, що надійшли в банк від клієнта у формі виручки від продажів, вкладів, дебіторської заборгованості та ін Контокоррент являє собою поєднання позичкового рахунку з поточним і може мати дебетове і кредитове сальдо. Подібне
 Таблиця 6.6. Розрахунок рейтингу позичальника Коефіцієнт Клас Рейтинг показника за даними банк «, - /. Сума балів (гр-2 X гр. 3) 30 березня 90 30 лютого 60 20 лютого 40 20 лютого 40 Разом - 100230 
 кредитування дає можливість здійснювати грошові операції не тільки в межах вільного залишку коштів на рахунку, але і за рахунок кредиту банку, що забезпечує стабільну платоспроможність клієнта.
 Кредитування клієнтів другого класу здійснюють на звичайних умовах, тобто за наявності відповідних форм забезпечення. Процентні ставки залежать від виду забезпечення, попиту на кредити, облікової ставки Центрального банку Росії та ін
 Надання кредиту позичальникам третього класу пов'язано для банку з ризиком неплатежу по основній сумі боргу і відсоткам. Якщо банк вирішується на видачу кредиту позичальникові третього класу, то розмір кредиту не повинен перевищувати величину статутного капіталу клієнта. Процентна ставка за кредит встановлюється на більш високому рівні, ніж для позичальників другого класу. Якщо кредит був виданий клієнту раніше, до погіршення фінансового становища, то баик вправі вивчити причини та умови негативної ситуації, щоб уберегти підприємство від банкрутства. При неможливості істотно поліпшити платоспроможність клієнта банк має право припинити його подальше кредитування і приступити до стягнення раніше виданих кредитів, а також звернути стягнення на заставлене майно в порядку, встановленому законодавством. Банк має право звернутися до арбітражного суду з заявою про порушення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) щодо боржника, що не виконуючого зобов'язання за кредитним договором.
 Третій етап. На третьому етапі здійснюють підготовку кредитного договору. Встановивши можливість видачі позики з урахуванням наявних кредитних ресурсів, фахівці банку готують кредитний договір з клієнтом. Кредитний договір часто називають договором банківської позички. Кредитний договір повинен бути укладений у письмовій формі, інакше він недійсний. Умови кредитного договору залежать від кредитної політики, що проводиться банком; наявності та вартості кредитних ресурсів; концепції фінансової та грошово-кредитної політики держави; співвідношення ступеня ризику і прибутковості кредитування конкретного заходу (проекту) і т. д.
 У кредитному договорі фіксують: мета, суму та порядок видачі кредиту, процентну ставку, взаємні зобов'язання сторін, наглядову функцію банку в процесі кредитування і Інші умови.
 Висновок кредитних договорів здійснюють диференційовано виходячи з цільового призначення кредиту:
 одноразові кредитні угоди;
 кредитування по спецпозичковий рахунках;
 кредитування запасів і сезонних витрат;
 кредитування заходів інвестиційного характеру;
 онкольний кредит (позика до запитання) - погашається на першу вимогу банку. Його видають, як правило, під забезпечення товарами і ліквідними цінними паперами.
 Погашення кредиту здійснюють зі спеціального поточного рахунку за рахунок коштів, що надійшли на даний рахунок або шляхом реалізації застави. Попередження позичальникові про погашення онкольного кредиту дається зазвичай з попередженням за 2 - 7 днів. Процентна ставка по ньому зазвичай нижче, ніж за строковими кредитами. З пози-цни терміну повернення та якості забезпечення онкольний кредит вважають найбільш ліквідною статтею активу балансу банку після касової готівки.
 Типові форми кредитних договорів розробляють самі банки з урахуванням рекомендацій Банку Росії, що знаходить відображення в затверджується правлінням комерційного банку Положенні про кредитування. Кредитні договори часто уточнюють додатковими угодами. Для узагальнення відомостей про позичальника рекомендується складати облікову картку ссудозаемщика з додатком балансового звіту.
 Четвертий етап. Останній етап полягає в оформленні кредиту і контролі над виконанням кредитного договору. Для отримання кредиту позичальник повинен представити банку-кредитору наступні документи:
 Заява-клопотання на отримання позики.
 Завірені нотаріусом копії установчих документів.
 Завірену нотаріусом картку із зразками підписів і печатки.
 Техніко-економічне обгрунтування (ТЕО) потреби в кредиті.
 Бухгалтерський баланс иа останню звітну дату (завірений податковим органом) для визначення кредитоспроможності позичальника.
 Довідку з податкового органу про стан розрахунків з бюджетом.
 Проект кредитного договору за формою, прийнятою в даному банку.
 Договір застави, договір поруки, гарантійний лист організації-гаранта (банку, солідної компанії тощо), договір про страхування відповідальності позичальника на випадок непогашення кредиту та ін
 Термінове зобов'язання-доручення на погашення кредиту згідно з встановленими термінами.
 10. Довідки про отримані позикових коштах у інших банках.
 Всі пред'явлені документи ретельно перевіряються і аналізуються. Після вирішення питання про видачу кредиту фахівець банку формує кредитне досьє позичальника, включаючи всі надані документи і розрахунки. Відповідно до умов та порядку видачі кредиту за договором кредитний відділ банку оформляє розпорядження операційного відділу на предмет його видачі клієнту. Для забезпечення цільового характеру кредиту і здійснення наміченої угоди його направляють, як правило, на оплату розрахункових документів за кредитуються товарно-матеріальні цінності, роботи та надані послуги.
 Погашення кредиту здійснюють одноразово або частинами. Одноразово при погашенні всю заборгованість по кредиту оплачують не пізніше дня настання платежу, відповідно з терміновими зобов'язаннями. При погашенні кредиту частинами термінові зобов'язання можна оформити на кожну конкретну його частину. Погашення кредиту та відсотків по ньому при настанні терміну платежу здійснюють у відповідності з кредитним договором шляхом списання коштів з розрахункового рахунку боржника згідно з його зобов'язанням. Клієнт має право за погодженням з банком погасити кредит достроково - повністю або частково.
 При непогашенні кредиту і відсотків по ньому в договірні терміни через відсутність грошових коштів на розрахунковому рахунку боржника банк пред'являє заборгованість до стягнення з урахуванням форм забезпечення кредиту відповідно до чинного законодавства. В окремих випадках за обгрунтованим клопотанням позичальника банк може надати відстрочку в погашенні кредиту із сплатою підвищеного відсотка. Непогашені в строк кредити перераховують на рахунок прострочених позикою застосуванням до позичальника фінансових санкцій. У разі невиконання позичальником зобов'язань з погашення кредиту або несплати відсотків банку надається право безакцептного списання коштів з його розрахункового рахунку. Це можливо при наявності в договорі банківського рахунку або кредитному договорі умови про безакцептне списання коштів.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "6.4. Організація процесу кредитування позичальника"
  1. 9.5.2. Методи фінансування інвестицій
      Слід розрізняти поняття «джерела фінансування інвестицій» і «методи фінансування інвестицій». Джерела фінансування інвестицій - це кошти, які можуть використовуватися в якості інвестиційних ресурсів. Метод фінансування інвестицій - це механізм залучення інвестиційних ресурсів з метою фінансування інвестицій-онного процесу. У науковій та навчальній літературі
  2. Державне регулювання зовнішньоекономічних зв'язків
      Державне На соціально-економічний розвиток лю-регулювання бій країни сильний вплив роблять зовн-зовнішньої неекономічні зв'язку, їх масштаби, струк-торгівлі туру, ефективність. Це вплив відбувається із дит з багатьох напрямків, з яких найбільш значимі сле-дмуть: (1) збільшується ресурсний потенціал країни - мате-ріальний, науково-технічний, фінансово-валютний, трудовий,
  3. 27.2 Позикові (зовнішні) кошти підприємства
      В умовах ринкової економіки зовнішні джерела фінан вих ресурсів мають величезне значення: підприємство на практиці не може обійтися без залучення позикових коштів. Позикові кошти в нормальних економічних умовах сприяють по підвищенню ефективності виробництва, вони необхідні для осу ществления розширеного виробництва. Різноманіття каналів залучення позикових ресурсів створює
  4. 22.2. Структура і розвиток міжнародних фінансових ринків як економічного середовища для бізнесу
      У сучасній економічній літературі даються різні визна поділу поняття «міжнародний фінансовий ринок» аж до упро щенних, коли він визначається тільки як ринок термінових фінансових інструментів або фондовий ринок. Спробуємо уточнити поняття «між народний фінансовий ринок» виходячи з таких общеметодологіче ських міркувань. По-перше, фінансовий ринок є взаємодія продавців і
  5. 25.3. Види послуг та операцій у міжнародному банківському бізнесі
      Міжнародна діяльність банку в інтересах його клієнтів укла дивается в універсальну систему видів міжнародної торгівлі послуги оф гами Світової організації торгівлі (СОТ) з точки зору способів надання таких послуг. Ці способи перераховані в основному документі СОТ, що регламентує співпрацю країн у сфері послуг - Гене рального угоді про торгівлю послугами (ГАТС), включаючи: транскордонну
  6. Кредитна система
      Кредит має тривалу історію розвитку. Він виник як один з різновидів обміну в далекі історичні епохи, і його розвиток тісно пов'язаний з розвитком господарської діяльності людства. Існує два види кредиту - натуральний і грошовий кредит. Натуральний кредит з'явився в епоху розкладання первісно общинного ладу. Він існує до цих пір і означає надання в позику
  7. Деякі моменти історії розвитку кредитної системи
      Створенню сучасної кредитної системи Російської Федерації передував тривалий історичний період, який визначався соціально-економічними умовами розвитку країни. Протягом ХХ в. кредитна система Росії пройшла кілька етапів формування. До 1917 р. вона успішно розвивалася відповідно до потреб Росії, яка була країною середнього рівня розвитку капіталізму. За
  8. Функції банку Росії. Грошово-кредитна політика
      Центральний Банк регулює економіку не прямо, а опосередковано - через грошово-кредитну систему. Впливаючи на кредитні інститути, він створює певні умови для їх функціонування. Від цих умов певною мірою залежить напрямок діяльності комерційних банків та інших фінансових інститутів, що й впливає на хід економічного розвитку країни. Тому національні
  9. 6.2. Структура і механізм функціонування кредитної системи, форми кредиту
      Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталів і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу. Через кредитну систему реалізуються сутність і функції кредиту. Кредит є рух позичкового капіталу, тобто грошового капіталу, який віддається в позичку на умовах зворотності за певний відсоток.
  10. Термінологічні словники
      Авізо - доручення на зарахування або списання коштів за рахунками в банку. Розрізняються авізо кредитові (гроші зараховуються) та дебетові (гроші списуються). Авуар (податковий) - податковий кредит, відкритий будь-якому платнику податків (компанії або фізичній особі), яка отримує дивіденди, що розподіляються компаніями, які платять податок на фірми. Акредитив - доручення банку про виплату
  11. Зигмунд Бауман
    Зигмунд Бауман (Нар. 1925 року) - видатний польський і британський соціолог і політолог. Під час Другої світової війни він брав участь в бойових діях проти фашистської Німеччини в складі Війська Польського, сформованого в СРСР. Після війни отримав соціологічну освіту в Польщі, вів на батьківщині
© 2014-2022  elbib.in.ua